2013年誕生的“餘額寶”激活了全民投資貨幣基金的熱情，2018年5月底此類資產規模已經達到8萬億，數億投資者布局顯示出貨幣基金的重要性。

　　近期各大基金公司、銀行渠道紛紛發布公告—7月1日起貨幣基金T+0贖回額度下調至1萬元，可能急需要用錢的小伙伴需要提前做好准備了。尤其是目前不少基金公司平臺等都開通信用卡還款功能，新規實施後可能對金額較大的還款有點影響，也值得投資者提前做好還款規劃。

　　值得一提的是，目前也有一些理財產品可以成為貨幣基金T+0受限後的“替代品”，尤其是銀行推出的T+0理財產品，此類產品收益率也有一定吸引力，但門檻一般在5萬元左右，投資者最好根據自己流動性需求來布局。

　　貨基T+0贖回限額

　　7月1日生效

　　6月1日，證監會和央行聯合發布《關於進一步規范貨幣市場基金互聯網銷售、贖回相關服務的指導意見》，將互聯網貨幣基金T+0單日快速贖回的提現額度限制在1萬元，同時規定7月1日開始實行。

　　假如投資者持有一款貨幣基金3萬元，若贖回5000元可當日到賬；若贖回2萬元，則下一交易日纔可以到賬，對投資者使用資金略有些影響。

　　此外，還有一些影響是如果開通了自動贖回信用卡還款服務，在信用卡還款日前的一個交易日，貨幣基金會自動贖回信用卡賬單金額，並入賬至借記卡，還款日由信用卡系統自動扣款完成還款。有些基金公司關閉了信用卡實時還款功能，但有些進行調整為單日累計額度為1萬元，因此若當月信用卡還款金額超過1萬元，則可能對及時還款產生影響，最好做提前還款規劃。

　　在目前情況下應該怎麼辦呢？方案有二，第一是多買幾只貨幣基金來滿足短期流動性需求，第二是尋求新的替代品。融360理財分析師劉銀平表示，如果投資者認為每天快速贖回1萬元的額度限制不夠用，有兩點建議，一是同時在多個渠道購買多只貨幣基金，比如同時在5個理財平臺購買5只貨幣基金，每天就可以快速提現5萬元；二是如果金額比較大的話，可以考慮銀行的T+0理財產品，也稱為開放式淨值型產品，一般沒有金額贖回限制。比如招商銀行(26.440, 0.00, 0.00%)的朝招金，購買門檻是10萬元，支持快速贖回，工作日16：30之前贖回，本金實時到賬。

　　盈米財富基金分析師陳思賢也表示，對於單純作為現金管理的普通投資者，其實沒有太大的影響。目前每日一萬元的額度，基本能夠滿足日常即時消費，限額也不影響貨基普通的T+1贖回，不需要特別應對。如果確實經常需要臨時大額資金周轉，那麼一是可以多渠道購買不同的貨幣基金。二是可以選擇其他產品作為資金管理工具，比如活期存款和T+0的銀行理財。

　　一些替代產品可供選擇

　　在貨幣基金T+0贖回受限1萬元的大背景下，部分銀行理財產品也在搶客戶，開發出T+0贖回金額超過1萬元的產品，也值得投資者關注，不過仍需要注意其中細節。

　　比如一家大型股份制商業銀行，目前“活期”類理財產品就達到6只，目前年化收益率在3.78%~3.92%之間，跟貨幣基金收益率差不多，但購買門檻一般在5萬~10萬起，但此類產品往往隨時可贖回，不過快速贖回到賬一般限制5萬份，請注意，實時到賬時間是9：00~16：30。

　　而另一家銀行也有現金管理工具“現金寶”、“添利一號”等工具，也是每日申贖、收益率波動性產品，起購金額同樣約為5萬元。

　　實際上，不少銀行都有類似理財產品，起購金額多為5萬元或者10萬元，最新七日年化收益率分別為3%~4%左右。理財產品在交易日的16：30之前快速贖回，本金可馬上到賬，無限額。

　　劉銀平也表示，與貨幣基金相比，銀行T+0理財具有以下兩個缺點：一是門檻較高，5萬元起購，部分產品門檻會更高；二是收益率偏低，通常情況下略低於貨幣基金。不過，銀行的T+0理財產品最大的優勢就是沒有贖回金額限制，或是限制比較少，因此可以作為貨幣基金的輔助產品，也就是當貨幣基金不能滿足金額需求時，可以考慮銀行T+0理財。

　　格上理財分析師張婷則表示，選擇銀行T+0產品時，盡量選擇一些大行的產品，而且不同產品的起投金額不同，申贖時間也有差異，投資者需要注意，以免造成不便。

　　盈米財富基金分析師陳思賢表示，銀行推出的T+0產品，是指可T+0交易的銀行理財。底層一般以風險較低的資金拆借、回購、債券等資產為主，風險收益特征和貨幣基金比較類似，確實可以替代貨幣基金。但該類產品起購金額都在5萬元以上，存在高門檻的缺陷。並且，基本上各個銀行對於T+0都有自己的特殊規則。多數銀行都限制了交易時間，交易時間外贖回仍需順延第二日到賬。有的銀行還有賬戶最低餘額要求，當賬戶總資產低於某個金額時必須全部贖回。