天津北方網訊：近年來，隨著金融監管力度不斷加大，銀行理財產品的轉型逐漸加速，一系列的政策也讓剛性兌付逐漸打破，淨值型理財產品或成為將來銀行理財產品的重要發展方向，那麼在面對剛性兌付打破、理財收益浮動的情況下，百姓應該如何選擇合適自己的理財產品呢。

　　什麼是淨值型理財產品

　　“理財有風險，投資需謹慎”。以往的銀行理財產品都會擬定一個預期收益率，雖然在售賣時銀行會明確告知投資人，該預期收益率為浮動收益率，但實際上投資人卻一直以為該收益率就是最終收益率。在傳統銀行理財產品中，投資人購買一定金額理財產品，雙方協定預期收益率，理財產品到期，銀行按照該理財產品實際收益率（一般都是預期收益率）返還投資人本金與收益。市民劉小姐准備將手上的幾萬元存銀行，“以前還有保本理財產品可以選擇，今年打開手機APP，清一色消失了，都改成淨值型產品了，銀行還要求我重新進行風險評估。”劉小姐對津雲記者表示。

　　而淨值型銀行理財產品為開放式、非保本浮動收益型理財產品，沒有預期收益，沒有投資期限。產品每周或者每月開放，用戶在開放期內可以進行申購贖回等操作。淨值型理財產品沒有預期收益，銀行也不承諾固定收益，實際用戶獲得的收益與產品淨值有關。

　　淨值型產品存續量逐年增長

　　記者根據普益標准金融數據平臺的數據進行匯總統計發現，2017年1月至2017年12月，銀行業金融機構共發行理財產品190721款，其中預期收益型理財產品189538款，淨值型理財產品1183款。相比於2016年，淨值型產品發行數量同比增長56.27%。作為淨值型產品的發行主力，18家全國性銀行中，有17家已發行淨值型產品。

　　2017年各月間發行的銀行數量持續增長，尤其是在資管新規發布後，12月發行的銀行數量猛增15家，相較11月環比增長45%，業內普遍認為，這意味著銀行理財產品淨值化轉型已邁入加速期。

　　與此同時，從產品存續量的增長速度來看，2015年全年，存續的淨值型理財產品數量為1836款，2016年和2017年，這一數字分別增至2417款和3053款，3年內存續量年均增長近30%。

　　早接觸有助於提昇理財意識

　　根據是否保證本金兌付，目前銀行理財產品可以分為保本和非保本兩類，其中保本理財根據收益是否能夠保證又分為保本保收益和保本浮動收益兩類產品。某股份制銀行工作人員介紹說：“資管新規明確指出資管產品應當實行淨值化管理，這意味著理財的預期收益型管理方式將退出歷史舞臺。”

　　從銀行角度看，在“剛性兌付”打破，產品不再保本保收益後，未來理財市場的競爭方式將會從單純的價格比拼轉變為創新能力及主動管理能力的競爭，從預期收益型向淨值型轉型還需穩步推進，進而逐步引導投資者改變投資習慣。 

　　從投資者角度看，由於未來開放式淨值型產品將成為主流，及早接觸該類產品有助於投資者提昇理財意識。

　　與預期型收益產品不同，淨值型產品能幫助投資者更清晰了解產品資產變化情況和風險狀態。目前多數的銀行理財淨值型產品還具有投資風格穩健、風險等級較低、受眾廣泛的特點。因此投資淨值型產品對於普通投資者豐富投資組合、打破收益天花板具有十分積極的意義。