1月份以來，不少有理財需求的消費者將會有一筆年終獎，如何有效理財成為擺在他們面前的一道難題。這一階段恰好也是保險公司開門紅階段（歷年1月份或一季度），那麼有理財型保險需求的消費者該如何配置年終獎？

　　一家壽險公司銀保基層負責人對《證券日報》記者表示，隨著監管回歸保障，與銀行理財等其他理財產品相比，保險產品的整體流動性降低，保障性增強，與往年相比，消費者在銀行、網銷等渠道見到短期理財型將減少。

　　“因此，消費者在購買保險產品前需要想清楚，是更偏向賺取收益，還是更偏向獲得保障。如果有防風險的需求，則可以配置重疾保險、定期壽險等保障型更強的產品；如果是理財需求，則可配置萬能險、投連險等產品。”該負責人表示。

　　仍有短期險在售

　　7款萬能險利率達7.5%

　　從理財型保險來看，上述負責人表示，目前仍有保險公司在銷售2年期、3年期的保險產品，投資者可以根據需求去保險公司、各大銀行網點諮詢。此外，一些保險公司也瞅准春節前夕，消費者由於年終獎等閑散資金較多的緣故，猛推有理財屬性的萬能險。

　　事實上，保監會此前下發的《關於規范中短存續期人身保險產品有關事項的通知》明確提到，保險公司所銷售的預期60%以上的保單存續時間在1年以 上（含1年）3年以下（不含3年）的中短存續期產品的年度保費收入，2016年應控制在總體限額的90%以內，2017年應控制在總體限額的70%以 內，2018年及以後應控制在總體限額的50%以內。

　　也就是說，雖然監管逐年收緊理財屬性較強的中短存續期產品，但並非杜絕銷售，各壽險公司仍有一定的銷售額度。此外，本報記者也獲悉，今年1月份 銀保新單規模保費增速高的險企基本仍然是以中短存續期產品為主；出現負增長的險企，尤其是負增長嚴重的險企，基本全面轉型期交。

　　從收益率來看，近期，《證券日報》記者統計了8家險企的246款萬能險結算利率發現，其中有7款為7.5%；有2款為7%；有11款介於6%（含）與7%之間：有69款在5%-6%之間。這也反映出，部分險企1月份推出的萬能險產品收益率依然有吸引力。

　　引人注意的是，對比來看，上市險企的結算利率依舊保持“穩健”的風格，中小險企結算利率則較高。例如，1月份四大險企的78款萬能險的平均結算利率為4.9%，而另外四家險企的168款萬能險的平均結算利率則達到了4.9%。

　　“快返產品”消失

　　買保險需關注返還期限

　　對有年終獎理財需求的消費者來說，除了仍有理財型保險在售之外，消費者今年購買保險面臨最大的一個變化可能是產品返還期拉長。

　　每年1月份的開門紅中，快返年金與高收益的萬能險組合，是給保險公司帶來大量現金流的主流產品。一方面能快速做大險企保費規模，另一方面從渠道角度來看是代理人完成業績、銀行完成中間收入目標的重要貢獻點。近年頻繁爆出“億元保單”都是此類產品的“戰果”。

東北證券(7.830, -0.50, -6.00%)　　研 報表示，在當前的人身保險市場中，年金產品附加萬能賬戶是壽險市場產品銷售的主流之一。一方面，投保人通過主險的年金產品享受保險保障；另一方面，每年定 期獲得生存金（通常為基本保額的一定比例）自動進入附加的萬能賬戶，通過日復利、月結息（市場主流的萬能類產品歷史結算利率在4.5%左右，部分中小險企 的萬能結算利率高達6%甚至更高）的方式提昇投資回報，吸引客戶的目光。

　　因此，對於這類保單，期末保單現金價值包括兩部分：主險年金的現金價值和附加萬能賬戶的保單賬戶價值，也即為該保險計劃的強勢賣點：“快速高額返還+復利型二次成長”。

　　但根據新規，兩全、年金，首次生存金給付應在保單生效滿5年之後，且每年給付或領取比例不得超過已交保險費的20%，這是繼[2016]76號文後進一步對快速返還產品的限制。

　　年終獎買保險

　　謹防兩大風險

　　每逢歲末年初，在消費者獲得年終獎的這一時期，也是保險公司 的“開門紅”時期。保監會近期表示，開門紅期間目前市場上可供選擇的保險產品越來越多，消費者在選購“開門紅”保險產品時，要謹防以下兩大風險。

　　一是謹防“炒停”營銷。保監會表示，為衝業績，有的保險銷售人員利用活動炒作概念，以“即將停售”、“限時限量”、“產品打折”等概念向消費者推銷產品，利用消費者在信息不對稱、不透明情況下的盲從心理，誘導其衝動購買“開門紅”產品。

　　保監會在《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》中規定：保險公司決定在部分區域停止使用保險條款和保險費率的，不得以停止使用保險條款和保險費率進行宣傳和銷售誤導。保監會表示，請消費者理性消費，不盲從、不跟風，根據自身實際需求購買保險，實現有效保障。

　　二是謹防誇大宣傳。保監會提到，為獲公司高額獎勵，有的銷售人員利用活動期間的產品銷售政策誇大宣傳，違背保險最大誠信原則。比如：在介紹分紅 型、投資連結型、萬能型等人身保險新型產品時，存在以歷史較高收益率進行披露、承諾保證收益等誇大宣傳或不實宣傳的行為，進而誤導消費者投保。

　　保監會還提醒消費者，對於分紅型、投資連結型、萬能型等人身保險新型產品，消費者應了解以下內容：分紅保險未來紅利分配水平是不確定的；投資連 結保險未來投資回報具有不確定性，甚至可能虧損；萬能保險最低保證利率之上的投資收益不確定；投資連結保險和萬能保險可能要收取初始費用、死亡風險保險 費、保單管理費、手續費、退保費等費用，具體以合同約定為准。