長青集團：立足清潔能源政策

　　公司已簽訂多個生物質熱電項目,在手訂單近30個,合同投資額過百億,近期公司逐步完成開設虞城、燈塔、周口等多個工商註冊公司,項目落地進度將逐步加快。目前公司已投產的沂水環保、明水環保、寧安環保持續盈利,魚臺環保盈利也在穩步提升,16年中報顯示單個項目即貢獻1100萬左右淨利潤,且預計生物質發電補貼拿到無憂,未來發展情況良好。

　　盈利預測及估值。

　　我們預計公司16-17年實現歸母淨利潤1.61億,2.43億,EPS分別爲0.43、0.65元,對應PE分別爲53、35倍,給予公司“推薦”評級。國聯證券

　　南方傳媒：打造領先出版傳媒企業

　　預計公司原有業務17~18年淨利潤分別爲4.73億和5.25億,對應EPS分別爲0.58元、0.64元,PE分別爲27倍、24倍。預計發行集團17~18年淨利潤分別爲2.17億和2.49億,假設2017年4月完成收購,預計公司17~18年淨利潤分別爲5.47億、6.38億,按增發後9.39億股本計算,對應備考EPS分別爲0.58元和0.68元,對應備考PE分別爲26倍和23倍。廣發證券

　　齊星鐵塔：轉型專網進入快車道

　　公司收購北訊電信,轉型專網領域,鐵塔主業營收大幅回升,規模效應顯現,利潤率上升,同時加大國內外市場開發力度,發展穩定健康;立體停車庫業務分立子公司,技術成熟,或將迎來規模化,成爲17年新的業績增長點;大股東連續增持,同時爲公司兜底賠償,保護股東利益,彰顯出做強、做大公司的決心。考慮到北訊電信業績對賭及17年開始並表,結合公司鐵塔及立體車庫業務的發展,預測公司2017、2018年淨利潤爲5.16億、7.69億元。重點推薦!中信建投

　　迪馬股份：攜手兩大軍工巨頭

　　公司定增新政出來之後第一時間上報新方案,雖爲地產公司,但定增項目募投方向爲軍工科技,並不在地產再融資受限範圍內。憑藉公司多年在軍工行業厚實積澱及與保利防務達成戰略合作的利好,我們持續看好公司的長遠發展,預計公司16-18年的EPS分別爲0.33、0.45、0.58,6個月內目標價爲10.6元。維持買入-A的評級。安信證券

　　旋極信息：被低估的軍民融合先鋒

　　公司當前股價對應56X16PE、27X17PE和15X18PE。我們認爲,公司作爲行業稀缺的軍民深度融合先鋒,在手現金充裕,業務佈局思路開闊,目前正處於估值低點。我們給予公司“買入”評級,6-12個月目標價24元。國金證券

　　瑞普生物：家禽疫苗打開新空間

　　盈利預測:預計公司2017/2018年EPS爲0.49/0.57元,對應目前股價其PE分別爲34/29倍。公司去年實施的3年期定增(公司管理層亦參與)價格爲14.92元/股,與目前股價較爲接近,提供一定安全邊際。中信建投

　　佰利聯:：氯化法引領公司未來

　　股票回購,員工持股,彰顯未來發展信心。公司擬回購不超過公司已發行總股本的4.92%股份,總金額預計不超過12億元。本次回購的股份將作爲公司實施員工持股計劃的股份來源。我們認爲,公司回購股票用於員工持股計劃,彰顯管理層對公司未來發展的堅定信心。

　　投資建議:預計公司16-18年歸母淨利潤爲5.27、18.49和19.08億,EPS爲0.26、0.91和0.94元,對應PE爲52X、15X和14X,目標價16.40元,對應2017年18倍P/E。首次覆蓋,給予“增持”評級。天風證券

　　口子窖：品質差異化+精準定位造就持續競爭力

　　白酒企業成功關鍵在於人,而激勵人能動性的核心在於機制,白酒上市公司超過60%均爲國企,口子窖是少數幾個民營企業,且充分綁定利益相關者,公司管理層和經銷商合計持股比例約55%(管理層持股48%、經銷商持股7.5%)。洋河經過兩次改制,並在2006年完成,收入從10億增長至160億元,翻了15倍。洋河的發展也表明了體制和管理層激勵對白酒公司發展的重要性。

　　關於盈利預測和估值

　　我們預計公司2016/2017年EPS分別爲1.32/1.58元,對應2016/2017年PE爲27/22,給與公司30倍估值,對應目標價47元,給與“買入”評級。長江證券

　　雲鋁股份：定增發力降成本

　　我們認爲公司電力及原料自給率上升後,電解鋁生產成本將進一步降低,看好公司在鋁價持續上漲背景下的利潤增長,維持雲鋁股份“買入”評級。國金證券

　　安徽合力：被低估了的公司業績彈性與估值水平

　　我們認爲市場可能低估了收入增長與成本費用固定之下,公司淨利潤增長的彈性,以及杭叉上市及國企改革對公司估值的提升。我們維持公司“買入”評級,6-12個月目標價17.0~21.2元。國金證券