東阿阿膠：期待已久的提價終於落地

　　我們繼續認爲,強勁的公司將在阿膠行業中走強,價格上漲仍是關鍵。由於驢皮供應有限,具有優勢地位的公司將受益於市場整合。我們相信,東阿阿膠將利用其優勢,特別是其品牌優勢和豐富的現金儲備,擴大其市場份額,鞏固其市場地位。然而,在現階段增加市場份額的唯一有效策略是提高其產品的平均售價。我們亦認爲上調價值將是東阿阿膠的長期戰略。交銀國際

　　泰禾集團：深入佈局核心城市

　　盈利預測與投資評級:我們測算公司未結算項目的權益增加值爲268.6億元,NAV總價值爲407.2億元,每股RNAV價格爲32.73元/股,現價折價率爲36.5%,(基於審慎原則,暫不考慮非公開發行對公司業績及股本的影響),預測2016-2017年淨利潤水平將分別達到15.5億、24.6億,對應每股收益爲1.25元、1.98元,根據可比公司估值情況,給予泰禾集團2017年15倍市盈率,則對應2017年目標價格29.7元/股,維持“買入”評級。國海證券

　　維格娜絲：看好公司未來發展

　　藉助併購跨越成長瓶頸是邁入成熟期服裝品牌的共通之選,持續關注後續業務整合及戰略推進。目前品牌類企業多采取完善品類、豐富品牌陣營的方式突破發展瓶頸,考慮到新品牌從培育到推廣的系列成本,企業往往傾向於通過併購實現短期規模擴張;隨着板塊估值的提升,利用股票融資完成收購的佔比提升,併購主體相對於收購目標估值溢價的存在仍然是推動併購活動的發展重要因素,從目前的估值差來看紡服行業此輪併購行情有望持續。此外,剖析三大奢侈品集團併購路徑可以發現,高頻併購是奢侈品集團短期做大的關鍵,豐富而非盲目多元是標的選擇的考量標準;奢侈品併購多以現金支付,標的自我造血能力尤爲重要;併購對於盈利能力的短期提振作用顯著、後續則取決於業務整合能力及併購戰略的推進進展。我們看好公司未來發展,受具體方案不確定影響、暫不考慮本次收購事項,預計2016-2017年EPS爲0.71元、0.78元,對應估值43倍、39倍,維持“買入”評級。長江證券

　　人福醫藥：製劑出口或支撐業績爆發

　　總體而言,人福醫藥現有醫藥工業業務穩健增長,國際化戰略及醫療服務業務持續推進,產品線儲備豐富,業績有望持續大增。大股東全額參與非公開股票發行亦彰顯信心,我們給予其對應2017年每股收益30倍估值,目標價爲26.95元,維持“買入”評級。輝立證券

　　益佰製藥：醫生集團平臺再擴張　盈利預測及投資評級:我們預測2016-2018年公司實現營業收入分別爲38.5億、45.9億和55.0億元,實現歸屬於上市公司股東淨利潤分別爲4.98億、5.93億和7.47億元,對應EPS分別爲0.63元、0.75元和0.94元,對應PE分別爲26倍、22倍和17倍。益佰製藥(600594)擁有深厚腫瘤領域渠道及醫師資源,目前腫瘤醫療服務平臺穩步推進,全方位多角度佈局,未來將以規範化治療、多學科合作爲切入點,有望形成包括腫瘤疾病預防、診斷、治療、康復、大數據等全系列板塊的腫瘤醫療產業鏈格局。同時,考慮到公司藥品板塊穩健增長,我們維持公司“買入”評級。東吳證券

　　旗濱集團：公司業績有望維持正增長

　　2017年有望平穩過渡。公司國內有23條生產線,2016年產能15200噸日熔量,對應1.1億重箱;馬來西亞有2條生產線,預計2017年4月投產,產能1200噸日熔量,對應800萬重箱。我們預計:產能上,2017年公司有3條產線會進行冷修,疊加馬來西亞2條產線的投產,全年有效產能與今年大體持平;價格上,3季度未回落的地產銷售爲明年上半年玻璃需求提供支撐,由於2016年上半年低基數,全年均價有望持平。儘管週期高點已過,公司業績有望維持正增長。

　　預計16-17年EPS爲0.24、0.25元,對應PE18、17倍,買入評級。長江證券

　　南洋科技：中國無人機第一龍頭

　　預計公司現有膜業務2017淨利潤1.54億元,給予該塊業務2017年60億目標市值,對應39倍PE估值;預計彩虹無人機業務2017年業績爲1.82億元,給予2017年140億元目標市值,對應77倍PE估值。綜上,假設公司2017年完成資產注入,我們認爲其合理市值應爲200億元,其完成重組後的總股本將達到10.55億股,對應目標價格19元。首次覆蓋,給予增持評級。光大證券

　　千金藥業：女性健康龍頭業績拐點顯現

　　投資建議:我們預測公司2016年至2018年每股收益分別爲0.28、0.39和0.53元,考慮公司衛生用品潛在成長空間及國企改革預期,給予2017年55倍估值,6個月目標價爲21.45元,首次覆蓋,給予公司買入-B評級。華金證券

　　晶盛機電：完美驗證單晶金字塔邏輯

　　公司是光伏單晶上游絕對龍頭,受益中游巨頭持續瘋狂擴產,業績高成長確定性極高。

　　本次1.73億大單,是公司近10月以來再次中標A公司單晶設備大單。鑑於A公司爲行業重量級企業,我們認爲一方面反映了單晶邏輯的勢不可擋,另一方面也證明了公司產品在高端客戶中的強大競爭力。截止Q3,公司尚未完成訂單及新中大單合同累計金額已達9.6億,其中相當部分將於2017年確認收入,爲明年業績奠定良好基礎。

　　預計公司2016-2018年EPS分別爲0.23、0.32、0.45元,同比增長111%、40%、43%,對應P/E分別爲54.1、38.5、27.0倍,維持買入評級。浙商證券

　　宜華健康：冉冉升起的醫療大健康新星

　　“三位一體”服務體系打造醫養結合大健康生態圈,維持增持評級。公司圍繞非診療服務、醫院及診療中心、健康管理平臺的“三位一體”服務體系初步形成,並正式進軍養老產業,將養老社區與醫療機構相結合,致力於打造醫養結合的健康產業生態圈,各業務版塊之間協同效應不斷增強,公司執行力強,未來將不斷通過內部優化、外延拓展,佈局完善醫療大健康領域。我們維持2016-2018年預測EPS爲:2.42元、0.73元、0.93元,同比增長1996%、-70%、28%,對應PE 14倍、48倍、37倍,維持增持評級。申萬宏源