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基金四季報中,餘額寶[微博]對應的基金天弘增利寶貨幣,可謂讓人們懸了很久的心放下來:儘管股市走牛,天弘增利寶貨幣的規模不減反增。不過,隨着規模的不斷攀升,該基金持續下降的收益率,也讓持有人犯嘀咕。
據東方財富數據顯示,截至1月26日,天弘增利寶貨幣基金7日年化收益率爲4.3700%,14日年化收益率爲4.38%。今年以來回報率爲0.31%,在293只可比基金中排名第167名,居同類後半區。
Wind數據顯示,截至1月26日,自去年12月26日以來的一個月時間內,天弘增利寶貨幣基金單位淨值下降0.4790元,區間回報率爲-9.88%,跑輸同期業績基準0.11%。
中國日報網查閱天弘增利寶貨幣基金四季報時發現,該基金在去年三季度首現縮水後,四季度規模持續上升,四季度中餘額寶份額增加了440.43億份,四季度末的基金份額爲5789.36億份。“餘額寶(弘增利寶貨幣基金)自去年4月份以來,年化收益率持續下降,直到三季度基金規模首度縮水。但是從用戶數據看,餘額寶的用戶數不減反升,四季度規模的上升,主要得益於用戶基數的上升。”業內人士稱。
“雖然人們對餘額寶的收益不期望過高,但目前的收益率的確不盡如人意,並且這種走勢中長期難現光明。”業內人士表示,這與基金經理的一味追求平穩的保守風格密切相關。
我們發現,弘增利寶貨幣基金四季報在“報告期末基金資產組合情況”中顯示,固定收益投資、買入返售金融資產分別爲461.91億元、411.56億元,分別佔基金總資產的比爲7.97%、7.11%;而銀行存款和結算備付金合計4905.82億元,佔基金總資產的比例高達84.69%。無怪乎有投資者高呼“基金經理,你也趕緊把現金貸出去啊!”。
“規模很大,收益較低”,這成爲弘增利寶貨幣基金的“新常態”。“買餘額寶,就不能衝着收益去。”業內人士繼續表示,就安全性而言,餘額寶似乎沒有優勢,與其他互聯網金融產品一樣,貨幣市場基金主要是投資票據、國債、銀行定期存單、政府短期債券以及信用等級較高的企業債券等,相對穩健。餘額寶的優勢,主要體現在用戶體驗上,包括一站式購物與消費,方便靈活的資金劃轉,這是其他寶寶們做不到的。
但也有專家意見相左:“用戶體驗好並不能成爲餘額寶收益長期走低的藉口。因爲,餘額寶的資金規模最大,在跟客戶談判時,有更大的議價能力,可以獲得相對有利的收益率。”
作爲國內最大的貨幣市場基金,今年將有怎樣的表現?寶粉們是否能耐得住寂寞?我們拭目以待。