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今日操作關注:
1、上週五,央行網站發佈了中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會關於魯甸地震災後恢復重建金融服務工作的指導意見,表示將根據災區恢復重建的實際需求,及時增加對災區再貸款、再貼現額度。對災區金融機構發放的支農、支小再貸款利率分別在正常支農、支小再貸款利率基礎上下調1個百分點。下調災區地方法人金融機構存款準備金率1個百分點,支持其增加災區信貸投放。
2、上週五,進出口銀行增發了2014年第27期和50期金融債,1年和7年期固息債中標利率分別爲4.2828%和4.9595%,全場倍數爲3.56和3.48倍。
3、上週日,十二屆全國人大常委會第十次會議審議通過了預算法修正案,正式明確省、市、直轄市可在國務院限額內發行地方政府債券,自2015年1月1日開始執行。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率小幅回升
上週五,銀行間現券市場交投略顯清淡,機構心態仍趨謹慎,收益率繼續小幅回升。國債方面,5年140008成交在3.955%,升2bp;7年140013成交在4.15%,升1.5bp;10年140012成交在4.24%,升1bp。金融債方面,1年期國開140207成交在4.27%,降1bp;3年期國開140216成交在4.71%,升1bp;5年期國開140202成交在4.795%,升0.5bp;7年期國開140203成交在4.92%,升2.5bp;10年期國開140205成交在4.935%,升1bp。
銀行間資金市場——供需兩旺
上週五爲8月份最後一個交易日,市場資金面保持平穩,政策性銀行融出充裕,IPO整體影響有限。短期回購品種交投活躍,供需兩旺。利率方面,隔夜回購利率企穩於前加權水平,報收於2.92%;由於就隔夜品種分擔了部分跨月資金的壓力,使得7天和14天成交量略有減少,加權利率分別報收於3.67%和4.27%,下行5bp和7bp。長期方面,1-3個月整體成交較爲清淡,2個月利率更是大幅下行了32bp至4.45%。
利率互換市場——曲線上行
上週五,IRS市場曲線上行,repo曲線短端平均上漲1.5bp,長端升幅在3.5bp附近;shibor曲線短端和長端分別有1.5bp和4bp的上行;depo曲線僅短端略有變動。早盤repo 1y成交在3.585%位置後一路taken至3.60%點位;shibor 1y和2y分別在4.52%和4.48%處成交。午盤repo端成交踊躍,1y先後在3.61%和3.60%等點位數筆成交,2y和5y分別成交在3.69%和3.91%水平;shibor 1y在4.53%處taken後又given在4.51%位置;depo 3y在2.84%附近成交。