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『黑色周四』變換著花樣來襲,但不變則是其『黑』,今日兩市同步回調,個股普跌。反彈節奏更顯弱勢,空頭卻不退反進、有加碼進逼之勢,或預示著2000點防線並不十分牢固。
從消息面,三大利空正再度發酵,且級別均不小:1、昨日IPO預披露名單再增14家、總數已達407家,且新遞交上市申請企業不斷,IPO『堰塞湖』及抽血壓力巨大;2、昨日期指總持倉量首次突破16萬手創歷史新高,空頭並無退縮離場跡象,今日空頭仍在加倉,近年多次上演的『持倉魔咒』效應顯現;3、上證180杠杆指數出世,被認為是空頭的又一重型新武器,空方趁機反撲。
雖然在2000點附近利好堆積,政策護盤特征明顯,但股指反彈規模一波比一波弱的盤面事實,正說明了多頭陷於被動或有心無力。我們廣州萬隆認為,從深層因素來說,這或源於多頭對IPO重啟的顧慮及市場跟風效應的低迷。目前IPO重啟在即,股市改革亮點並未超出預期;而擴容壓力巨大、供求失衡、增量資金入場熱情不高等,卻是迫切的現實問題,因此輕言反轉或不合時宜。
不過,也並非說如08年那種通殺式下跌將會到來。我們認為,護盤維穩的利好也同樣可期,股指或更傾向於弱平衡狀態;存量資金博弈之下的結構性機會,將在大盤的喘息中抓緊上演。
尤其是在特殊政策背景下的產業資本運作主線,正迎來了少有的活躍運作時機。僅就本周來說:周一20股漲停,就有10股屬於重組、3股屬高送轉概念;周二15股漲停,產業資本運作股佔了8家;周三22股漲停,資本運作股也超過10家;今天,10股逆市漲停,也幾乎是清一色的產業資本運作股(其中洛陽玻璃、藍鼎控股為好股互動熱點股票池個股,前者承諾解決同業競爭,重組概念;後者實控人變更、或重啟定增保殼),儼然是貫穿始終的弱市避險主線,值得挖掘跟隨!
(廣州萬隆)