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14年全國兩會今起將拉開帷幕,全國政協提案聚焦"科技"。歷來的兩會都是重要政策出臺的時間窗口,而在如此重大的會議重點強調了科技,這釋放了加快中國經濟轉型、從勞動密集型像高科技產業過渡的高級別信號。
而在A股市場中,代表高科技的企業基本集中在以創業板為首的中小市值類公司中,早盤受益的股票也率先開始活躍。如移動支付、地熱、智能城市等概念開始大放異彩,上海普天、新國都連續漲停,充分說明主力對政策利好、高科技新興產業的看好;此外,油改概念再次大飆漲,龍宇燃油率先漲停,則是市場對兩會改革因素的重視,從而也引發了電改、水改等概念的活躍。這說明在上周熱點洗牌後,本周兩會題材開始正式登上舞臺。因此,對符合兩會熱點、具有改革與主力積極介入的板塊個股,我們可大膽布局。
確實,每年的兩會都會催生出市場新的熱點。不過今年的兩會重點聚焦"科技",但以創業板為首的高科技早已雞犬昇天,部分科技股甚至頂部已明顯,如龍頭股網宿科技,這是否意味著創業板為首的高科技股利好出盡,後市風險反而大於機會呢?
我們廣州萬隆認為,由於當前中國經濟處於改革的陣痛區,那些低估值的大盤股基本都受改革衝擊,如國企改革、金改等,都是打破大盤股壟斷的優勢,這樣大盤股當前的估值優勢就不能體現出來,再加上央行開始收緊流動性,且市場預期兩會後IPO第二輪將啟動,市場流動性也將承壓大盤藍籌股。但另一方面,部分新興股無疑是受益於改革的,同時該部分股票市值較小,更容易拉動,這部分仍是主力的最愛。
因此,雖然部分高科技股已雞犬昇天,但只要改革因素存在,市場的熱點還會集中在小盤股身上。我們認為,在全國兩會重點聚焦高科技之際,以下三類小盤高科技股望旱地拔蔥。
1,俄議會批准對烏動武,加上前期中央對加強對軍隊反腐和整風,預計在兩會期間國安委員會加速軍工重組,具有資產重組的軍工股將迎來黃金布局機會;2,,中國企業債12萬億美元創紀錄,隨著債務期限的到來,地方政府有很強動力推動國資整合,國資改革概念本周將望雄起;3,隨著全國兩會的召開,改革題材有望在本周達到高潮,電改、油改、電信改革有望真正破冰。(廣州萬隆)