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要聞回顧:
昨天市場對G20峯會的內容進行消化,風險情緒增加,歐系貨幣和商品貨幣普漲,美元指數小幅下跌,進入歐洲時段後,由於德國經濟景氣指數和歐元區1月CPI數據好壞不一,歐元漲勢受限,英鎊領漲外匯市場,紐約時段美國地區性製造業指數疲弱再次使美元指數小幅承壓。
市場綜述:
上週美元指數站穩在80點位上方,今天亞洲市場開盤後,美元指數繼續維持在80.22附近小幅調整。美元指數近期受到美國本土和外圍市場的雙重影響,在80至80.40區間內小幅震盪。
受到烏克蘭政局趨穩的影響,市場風險情緒再度回漲,昨天晚間美國2月份服務業PMI初值顯示疲弱,降至2013年3月以來最低,同樣地區聯儲製造業指數也不理想,美元指數日內衝高回落,最終報收在80.26。
技術圖上看, 80整數關口對當前美元指數的支撐非常有力,自去年11月份至今,美元指數曾三次觸碰80整數關口附近後止穩回升,同樣,美元指數的上方壓制也十分明顯,連續三次向上觸碰81.20附近後回落。短期看,美元指數上方壓制明顯,55日和100日均線構成對本輪美元指數的阻力位,支撐依然看在80整數關口,美元指數仍需後繼美國數據的支持來走出霧霾。
本週四晚間葉倫將會在參議院就當前貨幣政策做證詞陳述,關注重點依然是耶倫對當前美國經濟的看法,尤其是受天氣影響的就業數據如何解讀,另一方面是葉倫在縮減QE方面上的態度,如果葉倫在證詞中打消市場加速縮減QE的疑慮,那麼無疑會再次對美元指數構成壓力,另外本週也將陸續公佈美國新屋銷售數據、耐用品訂單數和第四季度GDP修正值,這些數據作爲美國經濟數據復甦的佐證也將影響本週美元指數走勢。
歐元:
昨天歐元區公佈了1月份CPI的終值,數據得到小幅上調,略高於市場此前的預期和初值,但依然無法減弱歐元區通貨緊縮的風險。數據顯示,1月份歐元區CPI終值較前月下降1.1%,較上年同期上升0.8%。
從歐元區消費者物價走勢圖來看,儘管CPI月率依然持續走低,但走低的幅度自2013年10月份開始變緩。由於週日德拉吉在G20峯會上強調3月份的歐洲央行會議將決定是否提供額外刺激措施以支撐歐洲經濟復甦,所以本次數據成爲3月份歐洲央行能否採取行動的判斷標準,市場對此也是頗爲關注,但從歐元的表現看,該數據僅僅限制了歐元的漲幅,並未對歐元的構成明顯打壓。考慮到昨天德國2月份IFO商業景氣指數表現強勁,也曾一度提振歐元匯價,可以看出市場對該數據也沒有做出明確的判斷,有待繼續尋求後期數據的指引。
技術圖上看,歐元區處於橫向盤整的趨勢中,短期內1.3750構成阻力,支撐看在1.3720.
本週還將陸續公佈歐元區相關國家和地區的1月份失業率水平和2月份CPI初值,值得投資者關注,如果數據持續偏弱,那麼則會加大市場對3月份歐洲央行降息預期,同時對歐元構成壓力。
日元:
日元最近呈現出橫盤整理的趨勢,上週日本央行利率決議公佈維持現有政策不變,使得日元獲得微弱漲幅,但隨後日本央行仍然維持偏寬鬆的措辭,使美元兌日元在102附近小幅波動尋找方向。
昨天受到亞洲股市走弱的拖累,加之晚間美國地區性製造業指數疲弱,美元兌日元衝高回落,最終報收在102.47,再次陷入震盪區間,目前來看,日元進一步走低的趨勢不明顯,本週五日本將公佈重要的經濟數據,包括2月份製造業PMI,1月份失業率和工業產出數據,這些數據較爲關鍵,如果數據好於預期,那麼日元可能會進一步走強。
黃金:
黃金在進入2014年之後表現比較給力,也恰恰驗證了“買預期賣事實”的交易法則,在美聯儲縮減QE行動落地之後,黃金也止穩回升。在2月初的兩週內,黃金連續突破兩個重要阻力位,並順利站上1300美元/盎司的整數關口,目前黃金停留在近期高點震盪調整。
除去技術面上的反彈需求,還伴隨着美國經濟疲弱對黃金的持續影響。在進入2014年後,連續兩次非農數據均不及預期,說明美國勞動力市場的復甦依然疲弱。另外,美國CPI數據依然處於低位,經濟活躍程度不高,房地產及製造業的擴張速度也不穩定,諸多因素加速了黃金反彈速度。
消息顯示,黃金ETF基金的持倉量也大幅增加,上週五世界主要黃金ETF基金持倉量較上一日增加2.7噸,對衝基金中黃金淨多頭上週五增加1.3萬手,創15周來的新高,顯示市場投資者對黃金繼續看多的意願增強。
後期對黃金趨勢的判斷更多的要看市場對美聯儲縮減QE步伐和升息的預期,如果美聯儲依然按照每次會議縮減100億購債規模的速度進行,不構成對黃金的壓力,但是一旦美聯儲根據經濟復甦的步伐表現出加快縮減意願的話,將會對黃金構成一定阻力,但最爲關鍵的還是要看美聯儲對加息的看法,加息預期是後期黃金面臨的主要問題。
技術圖上看,1300美元整數關口是本輪黃金的支撐位,近幾個交易日的獲利賣盤限制了黃金的漲勢,當前黃金面臨進一步調整的風險,但由於前一段黃金漲勢明顯,只要黃金仍然處在1300美元整數關口上方,就依然對黃金多頭持積極的看法。當前阻力看在1338美元/盎司的前期高點,支撐看在斐波那契50%回調位1309美元/盎司一線,只有黃金有效突破1338美元,才能看到前期1360美元的高點。短期內,金價已經站穩了1330美元上方,但是是否有效還需觀察,近期的做單以逢低做多爲主,跌破支撐位止損。
白銀:
昨天受到美國疲弱經濟數據的影響,白銀繼續走高,並刷新近三個月高位,最高上探到22.17美元/盎司,截止紐約市場收盤,報收在21.96美元/盎司。
技術圖上白銀回到了前期高位,目前處於小幅整理狀態,短期內支撐看在21.50附近,阻力看在22.20,白銀暫時在此區間內震盪,投資者等待週四耶倫證詞給出新的指引方向。
(數據來源:中國金融信息網 文王晶)