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外圍市場近期風聲鶴唳,A股內部也在春節資金流出與新股爆炒資金分流下,再次走低。不過就在如此關鍵時刻,央行證監會再次為A股節前紅包行情續命,央行逆回購1500注入流動性,而證監會則加大了老鼠倉清查力度,從而一度程度上穩定了A股市場。
盤面上,雖然大盤相對穩定,但市場卻再次呈現蹺蹺板效應,前期強勢的創業板出現了大分化的走勢。其中前期龍頭LED概念的跳水,直接引發了近期漲幅巨大個股殺跌風險,任子行、初靈信息等通訊類也開始殺跌;此外大元股份、中材科技等個股盤中突然跳水殺跌,則意味著技術築頂後的股票,下跌起來是最為直接的;同時歌爾聲學、通化東寶等基金重倉股的突然殺跌,則有可能是證監會打擊老鼠倉所致。因此在節前行情風雲突變之時,對階段漲幅巨大、技術築頂、業績暗淡且基金重倉出逃的個股,我們不應持有過節。
題材股的殺跌,無疑是創業板再次跳水的幫凶。那緣何央行證監會釋放護盤之意是,創業板卻不領情的下跌呢?這是否意味著市場風格將要轉換呢?
新興市場遭遇貨幣危機,盡管土耳其或是阿根廷仍屬於個例范圍,但隨著美聯儲退出QE以及美國引領的新興技術革命的推進,資金從風險更高的新興市場流向美國等發達經濟體復蘇的趨勢將更加明顯。而熱錢的流出,對估值較高的創業板可能面臨較大的壓力,而估值較低的藍籌或在調整中具備良好的抗風險性。加上監管層可能針對藍籌退出的新交易機制和優先股等改革措施,同時QFII的再次大舉進入,或帶來一定市場機會。
由此來看,在新興市場受到衝擊下,午後創業板指或有讓人意外的一次調整,而周二權重的護盤無疑是掩護部分小盤股主力出貨一大障眼法。因此我們認為,以下五類股在不論在節前還是節後,其暗藏的風險都巨大,投資者均須回避。
1,中長線強勢股剛破位的股票,這類個股由於主力收益頗豐,破位說明主力不再護盤;2,有利空圍繞又可融券的股票,因為融券也可掙錢,畢竟弱勢下主力更習慣做空,如北大荒、通化東寶的跌停;3,技術破位後反抽無力的股票,此形態往往是主力不計成本砸盤出逃的形態;4,業績暗淡甚至虧損的股票,所謂弱勢重質,此類股主力做空理由最充分;5,階段或全年漲幅巨大的股票,此類股往往在大盤漲勢時會反手殺跌。