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今日操作關注:
1、週四,央行進行了1200億元21天期逆回購操作,中標利率持平於4.70%。
2、週四,匯豐公佈,1月匯豐製造業PMI初值降至49.6,創六個月新低,弱於市場預期。新訂單49.8,新出口訂單49,拉動PMI初值走低,2014年製造業活動弱勢開年。
3、週四,進出口銀行招標發行了2014年第1和2期金融債,中標利率分別爲5.3476%和5.44%,全場倍數2.71和3.60倍。
4、今日,農業發展銀行將招標發行2014年第4-6期金融債,1、3、5年期固息債計劃發行量均爲50億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日分別爲2月10、10和11日,上市日分別爲2月12、14和17日。
市場綜述:
銀行間現券市場——小幅震盪
週四,央行繼續開展逆回購操作,資金面維穩,早盤出爐的1月匯豐PMI初值不及市場預期,但銀行間現券市場對節後資金面仍較爲謹慎,收益率小幅震盪。國債方面,3年130017成交在3.95%,降3bp;7年130020成交在4.47%,降0.5bp;10年130018成交在4.53%,降0.5bp。金融債方面,1年期國開130243成交在5.05%;3年期國開130241成交在5.53%,降5bp,非國開130431成交在5.48%,降4bp;5年期國開140202成交在5.67%;7年期國開140203成交在5.78%,持平;10年期國開130247成交在5.80%,降2bp。
銀行間資金市場——資金面平衡
週四,央行公開市場進行1200億元21天期逆回購操作,中標利率4.70%,本週釋放市場流動性達3750億元。當日,財政部還開展了400億元3個月期國庫現金管理商業銀行定期存款(二期)招投標,中標利率爲6.13%,遠超1月14日招標的2014年第一期國庫現金定存中標利率6.02%。昨日資金面整體較爲平穩,短期資金供給較爲充裕,而跨春節的資金則由於供給有限,利率有不同程度的回升。其中14天上行了30bp,重新站上6.0%一線,報收於6.19%。長期的1-3個月利率居高不下,繼續保持在6.6-7.0%的水平,也顯示機構對於春節後資金面仍存在一定的擔憂。
利率互換市場——曲線反彈
週四,IRS市場曲線有所反彈,repo曲線短端平均上漲7.5bp,長端有4.5bp左右的上行;shibor曲線升約3bp;depo曲線2y期限漲幅在1.5bp。早盤repo 1y在4.82%處成交後taken在4.86%位置,5y成交在5.01%-5.02%區間;shibor 5y在5.615%水平成交。午盤repo 1y成交在4.875%-4.90%區間,3y在5.00%處taken;shibor 1y成交在5.66%位置。
(數據來源:中國金融信息網)