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去年銀行理財產品風景獨好,走出了一波火熱行情。不過,節節走高的預期收益率和不斷擴張的規模,難掩銀行理財產品收益率不透明的現象。昨日,記者通過同花順金融數據終端查詢到,去年有23782款理財產品缺乏收益資料,市場佔比高達45.92%。
分析認爲,部分銀行對收益表現較差的產品到期信息隱藏,公佈到期信息的產品一般都是收益較好的產品,造成某些機構結構性產品收益穩健的誤導。投資者應該儘量選擇與自己熟悉的標的市場掛鉤的產品。
高於預期收益產品佔比不足1%
隨着2013年資金利率的飆升,越來越多的市民開始將目光轉移到預期收益較高的銀行理財產品上。許多市民在挑選理財產品時,將產品說明中標註的“收益率”當作最重要的標準,甚至是唯一標準,卻常常忽略了“收益率”前面的“預期”二字。
事實上,預期收益率並不等於實際收益率。同花順iFinD數據顯示,2013年1月1日至2013年12月31日,銀行理財產品實際收益率大於最高預期的僅有141款,佔市場份額的0.27%;實際上收益率等於最高預期收益率的有27863款,佔市場份額的53.6%。
根據統計數據,2013年銀行理財產品沒有出現實際收益率小於最高預期收益率的情況,然而,這並非代表現實中沒有小於最高預期收益率的產品,因不少銀行選擇對外隱瞞實際收益率情況。同花順iFinD顯示,有高達23782款銀行理財產品缺少收益資料,佔市場份額的45.92%,難以確定實際收益率是否達到預期。
“近年來,部分銀行對收益表現較差的產品到期信息隱藏,公佈到期信息的產品一般都是收益較好的產品,造成某些機構結構性產品收益穩健的誤導。”西南財經大學信託與理財研究所發佈研報指出。中國銀行業協會最近的調查問卷結果也顯示,超過半數的銀行家認爲下一步應在銀行理財業務信息披露方面加強監管。
實際鉅虧事件遠比公佈的多
西南財經大學信託與理財研究所近日發佈的《部分結構性產品虧損現象依舊,投資者需謹慎選擇》研報顯示,在2974款產品中,有86.17%的產品實現了最高預期收益率,僅有13.60%的產品實現了最低預期收益率。從絕對收益看,統計期間內僅有數款產品爲零收益,沒有負收益產品。
然而,該研報表示,這並不能說明結構性產品風險明顯減小,首先,部分銀行對收益表現較差的產品到期信息隱藏,公佈到期信息的產品一般都是收益較好的產品。實際上未達預期收益或者鉅虧事件遠遠比市場公佈的多。如某外資銀行面臨的不當銷售結構性產品訴訟一直都有——其訴訟的觸發事件都是產品鉅額虧損,產品的虧損情況被投資者通過媒體爆出,但是該銀行卻幾乎從未按照《關於進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知》規定在其網站上公佈這些情況。而對其到期收益率較高的產品,特別是提前終止到期收益率較高的產品,則按時披露,並通過媒體進行宣傳。
銀率網分析師指出,2013年銀行理財產品規模和預期收益率雙雙走高的同時,也暴露出諸多問題,部分銀行的產品風險也在悄然走高,一些銀行在推銷理財產品時刻意迴避或弱化理財產品風險,同時又誇大理財產品收益率,多次出現的銀行理財產品到期無法兌付等現象,使得銀行理財產品形象大打折扣。
而對於普通投資者而言,西南財經大學信託與理財研究所建議,投資者最好對標的市場做出自己的判斷,選擇與自己預期一致的產品,避免盲目投資。