|
||||
去年富人的投資大都虧損:買金虧,買藝術品也虧,投資股票也不咋的,入股企業也上市不了無法套現。今年面對豐富多樣、紛繁複雜的理財產品,高淨值人士該如何選擇?藝術品市場的走勢怎麼樣,哪些藝術品升值比較快或者發展比較迅速?近日由《福布斯》中文版主辦的“2013福布斯財富管理論壇”上富人云集,苦苦尋找今年的商機。
藝術品市場大幅走冷後有回暖跡象
在過去的4年裏,中國的藝術品拍賣市場市值翻了十倍,最初由一兩百億增加到四五百億,後來持續到千億的規模,急劇地擴張。但是從2011年開始,藝術品價格大幅下跌。在過去的一年半當中,依然偶爾有重要的作品會突破億元大關,但是數量相比2009~2011年有很大下調。
不過,現在市場又有了回暖跡象。北京匡時國際拍賣有限公司副總經理謝曉冬透露:“老買家開始迴歸,很多新買家在陸續進場,從這個視角來看,匡時公司三天時間拍賣的成交額是19.9億元,其他同行的成交額也有回升,所以市場在回暖當中。現在收藏書畫、古董這些中國傳統藝術品的企業家比例大概會佔60%以上,但是他們當中真正進入到拍賣收藏藝術品的比例可能連5%都不到。”
在這個回暖過程中,是哪些藝術品升值或回暖速度相對比較快?
謝曉冬表示,回暖幅度最大的板塊是中國近現代書畫板塊,無論其收藏基礎還是大師的數量都是比較多的,而且近期近現代大師的作品價格大幅下降是一個很大的機會;第二個回暖板塊是瓷器雜項。據觀察,紐約的市場包括國際市場中,瓷器雜項無論是均價還是單品的價格都有一個很大的回升。從這些視角來看,近現代書畫和瓷器雜項是最先反彈的兩個板塊。
北京畫院專業畫家、國家一級美術師王沂東最感興趣的卻是油畫,他認爲油畫生產週期較長,保持穩定的創作情緒很重要。
長期理財產品目前鮮有人問津
鑫申財富管理機構的客戶是華東一帶2萬多名財富高淨值人羣,他們的投資理財在過去一兩年有怎麼樣的投資趨勢?或者說投資理財產品帶給他們怎麼樣的回報?
鑫申財富管理有限公司總裁高斌對記者表示,從2012年下半年起到現在,大量新興的產品、新興的金融市場豐富起來,從原來單純的銀行理財、信託到後面有像中小企業私募債出來,現在又有銀行的專項基金管理公司的專項資管計劃,包括PE的興起。所以投資者從原來的單純相信銀行、相信某一類理財產品或者委託理財,到現在知道怎麼樣去配置自己的資產。
但高斌認爲:“從2012年的下半年開始,整個財富管理市場出現了一個產品導向的傾向。投資者的心理越來越焦慮。原來我們很多的一塊業務是做股權投資,我們的客戶會去做三年五年七年的項目,2012年下半年以來超過三年的產品已經很少人問津。他們認爲金融產品、項目的發展充滿不確定性。”“像我們之前還有一些客戶去投資藝術品,投資很多,但這兩年我們的客戶越來越不關心這些,而是越來越看重短期的回報。”高斌說道。
他認爲,存款有100萬美元以上是高淨值人羣,而10萬美元到100萬美元之間恰恰是我們最忽視也是最需要財富管理的。我們現在縱觀市場,屌絲金融——餘額寶有人在做,高淨值的金融有人在做,但是中間這個階層很少有人去關注。
“經濟週期至少5~8年甚至更長時間,如果我們投資人僅關注2年、3年的產品,這是一種賭博的行爲,因此要回歸價值投資。我個人投資藝術品有很長的時間,首先是喜歡,我沒有考慮我今年收藏明年漲到多少後年跌到多少,首先是這個畫它本身有收藏價值。注重品質,住宅投資應該回歸消費。包括做股權投資,我們看的就是價值的增長。”高斌說。
股權投資二級市場估值迎來鉅變
浙商創業投資管理有限公司創始人、總裁華曄宇對此也表示, 2010年是全民PE時代。從大部分中國人不知道什麼是股權投資到全民PE只用了兩三年的時間,但轉得很快,2012年下半年就迅速冷下來了。
華曄宇認爲,今年開始IPO市場可能會步入一個新的時代,除了IPO重開閘外,更重要的一個信號是未來二級市場會從審覈制轉向註冊制,雖然時間上不確定,但方向是確定的,也就是說以後的IPO上市會越來越容易。同時也會帶來二級市場估值的重大變化,逐步向香港、美國這樣成熟的證券市場接近、靠攏。
從2013年開始,華曄宇找真正高成長的中小企業。“比如我們去年逆勢成立了基金,投資中小企業項目爲主,它的價格會比較低,這些企業有很好的成長性,銷售額每年超過30%甚至更高,它會給你帶來一個比較好的市場回報。”華曄宇表示。
(記者陳海玲)