|
||||
不論是對於“倒退中”的歐美銀行業,還是對於正經歷急速發展的中國銀行業,剛剛過去的2013年都是在改革陣痛中度過的:前者被一張張鉅額的罰單和越來越嚴的監管壓得喘不過氣;而後者剛不斷承受着利率市場化、民資和互聯網等新因素的衝擊。
2014年,全球銀行業能否撫平這些痛楚?答案是否定的。於歐美銀行業,監管還會越來越嚴格;於中國銀行業,利率市場化提速,新入局者帶來更激烈競爭。由此看來,2014年全球銀行業還會更“痛”。
歐美銀行業
監管重壓促轉變
由於現在歐美金融監管機構都採取徹查到底的秋後算賬姿態,因此,不排除2014年歐美銀行業還會有驚顫市場的醜聞發生
新的監管規則將開始慢慢實施,銀行都需要調整資本結構以符合新的資本規定,這對銀行來說雖然困難,但並非是壞事
“2014年將是西方銀行業承受監管重壓的一年。”這樣的趨勢在2013年底就已經開始顯現苗頭。從身陷倒閉危機到乞求政府援助,從鉅額虧損到逐季盈利,從醜聞連連到天價罰單,從資產重組到清償債務,西方銀行業可謂是經歷了一番“浴火重生”。然而,重生後的日子並不會好過,2014年這些銀行將依舊步履維艱。市場人士普遍認爲,2014年歐美國家新的金融監管規則將開始陸續實施,採取的監管手段也將愈來愈嚴厲,就看這些銀行在戴上層層“鐐銬”之後如何舞出一番新氣象。
2013:鉅額罰單紛飛
對歐美銀行業而言,從2008年的轟然倒塌、身陷危機,到2010年開始的逐步復甦、重新盈利,儘管時間不長,但不可不謂“驚心動魄”。2013年,歐美銀行業的復甦似乎已經進入一種緩慢而相對穩定的狀態,最吸引世人眼球的已不再是這些銀行的季報、年報,也不再是這些銀行的資產重組,而是一張張鉅額罰單。
從巴克萊的4.5億美元、瑞銀(UBS)的15億美元,到匯豐的19億美元、美國銀行的60億美元,再到摩根大通的130億美元,一張緊接着一張且金額不斷加碼的天價罰單不得不令世人咋舌。2013年11月,摩根大通與美國政府達成和解,該公司同意支付130億美元的罰款,以了結其不當銷售住房抵押貸款支持證券而引發的民事訴訟。這一支付金額成爲美國曆史上一家企業與政府達成的最大數額的和解金。
除了對美國本土銀行開出鉅額罰單之外,美國金融監管部門也將懲處之手伸向了在美國有業務的境外銀行。2013年7月,一名美國聯邦法官批准了匯豐控股(匯豐控股總部位於英國倫敦)與美國政府達成的和解協議。根據該協議,匯豐將向美國政府支付19.2億美元天價罰單,從而避免因監管洗錢不力遭到起訴。
與此同時,歐盟金融監管機構也在以鉅額罰金這一重拳整治銀行業的違規行爲。2013年11月,歐盟反壟斷監管機構將對多家銀行開出鉅額罰單,處以數十億歐元罰款,主要原因是這些銀行對Euribor和Libor兩個全球關鍵基準利率的操縱。消息人士指出,蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行和法國興業銀行將於未來支付罰款,了結受到的指控。另外,摩根大通、匯豐和法國農業信貸銀行也參與了與歐盟反壟斷機構的談判,但是還沒在一份聯合Euribor和解協議上簽字。這些銀行很可能將受到正式指控,後期可能也遭遇罰款。
研究公司SNL Financial提供的最新數據顯示,自2010年以來,美國資產規模最大的六家銀行已經達成了逾660億美元信貸危機與住房抵押貸款相關和解協議。但最新評估顯示,未來幾年美國銀行業總法律支出可能大幅攀升至1070億美元或以上。
“鉅額的罰款顯然已經對歐美銀行業的正常經營帶來一定的阻礙,但是大部分的訴訟基本都在2013年達成了和解。”上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊在接受記者採訪時指出,“由於現在歐美金融監管機構都採取徹查到底的秋後算賬姿態,因此,不排除2014年歐美銀行業還會有驚顫市場的醜聞發生。”
2014:監管更加嚴格
正如奚君羊所說,進入2014年,來自監管機構愈加嚴厲的監管是歐美銀行業即將面臨的問題。2013年12月,美國和英國先後正式通過了新的銀行業監管法則。英國新的銀行業改革法案的主要內容包括:強行規定銀行將零售業務和投資業務分離;通過新制度來讓銀行高層擔負更多責任,甚至包括刑事制裁。另外,新的改革法案還確保銀行從業人員的獎金在更長的期限內發放,從而杜絕了過度冒險的行爲。
美國的“沃爾克法則”主要包括三方面內容:一是禁止銀行機構從事大多數自營交易,但代理客戶買賣證券的做市交易和風險對衝交易可得到豁免;二是限制銀行機構投資對衝基金和私募股權基金;三是要求銀行機構設立確保遵守“沃爾克規則”的內部合規計劃,並向監管機構提交相關計劃和報告重大交易活動情況。
“‘沃爾克法則’以及英國新的監管規定將對歐美銀行業帶來顯著的影響,他們的收入以及經營模式將可能發生根本性轉變。”大華銀行集團投資者關係及研究部主管許洲德在接受記者採訪時表示,“未來歐美銀行業面臨的挑戰是,全球化在繼續邁進,但銀行業卻出現倒退,從投行模式倒退回商業銀行模式。對銀行而言,以往是經濟效益重於社會效益,而現在則更看重後者。”
匯豐集團投資者關係部主管Nick Turnor在倫敦接受記者採訪時就表示:“新的監管規則將開始慢慢實施,銀行都需要調整資本結構以符合新的資本規定,這對銀行來說雖然困難,但並非是壞事。銀行過去的做法有點複雜,這種複雜性會帶來額外的風險。現在銀行開始簡化而且更加高效,而簡化可以降低銀行的風險,並進一步節省成本。”
不過,在許洲德看來,2014年對全球銀行業而言是比較溫和的一年。“在2013年初我們面臨三大風險:美國經濟可能再度陷入衰退;歐元區可能解體;中國經濟可能出現‘硬着陸’。但是到2014年這三大風險基本已經不存在,因此銀行業內出現‘黑天鵝’事件的可能性大大降低。”
中國銀行業
改革陣痛倒逼急
從各行統一利率,到現在的差異化利率,隨着利率市場化的逐步放開,未來銀行將面臨更大挑戰,特別是資金不寬裕的銀行,更面臨生存壓力
民間資本發展互聯網金融作爲直接借貸和直接投資的信息平臺,空間要大於直接進入銀行業
“在商業銀行與電商的競爭過程中,由於電商已在基金和保險業務中選擇了合作伙伴,真正能與商業銀行合作的業務種類較少,而且合作中無法把握全局,所以商業銀行應建立自己的網上商城”
站在某一個時間節點上回望過去,人們總會有意想不到的收穫:時間退回到2012年的元旦,《國際金融報》記者採訪一位大型國有商業銀行行長,他坦言:利潤太高了,有時候銀行自己都“不好意思”公佈。
然而,“不好意思”公佈的財富盛宴,在已經過去的2013年一直沒有出現過。而2014年中國銀行業將面臨前所未有的挑戰:利差收窄、盈利下降、相關風險增大、定價能力亟待提升。
過去是利潤高得“不好意思說”,未來會不會變成利潤低得“不好意思說”?2014年中國銀行業究竟會出現哪些熱點和需要突破的難點?記者近日採訪了有關專家,對銀行業趨勢做了展望和預測。