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今年年初,交行在個別地區實施存款利率“一浮到頂”的舉措引人關注。對此,中國農業銀行首席經濟學家向鬆祚解釋說,存款市場競爭的激烈已迫使大行做出調整,上浮存款利率是必然趨勢。
那麼,半年多來,面對中小銀行“存款利率更高”這一極具吸引力的攬儲手段,五家大型商業銀行表現如何?下一步利率市場化加速又會令銀行作出哪些調整?這些調整又是否存在風險?針對上述問題,一些專家給出了答案。
“良好”背後存隱憂
銀行業改革與發展研究中心主任王勇表示,從2012年年報來看,大型商業銀行在應對利率市場化上的表現可以用“良好”來形容。年報數據顯示,除中行外,工行、農行、建行、交行四家大型商業銀行存款增幅均超10%,保持以往增長勢頭。
王勇還補充說,從年報還可以看出,淨利息收入增加依然是去年五家大型商業銀行盈利平穩增長的主要驅動因素。而中行、建行、工行淨息差增幅均比上一年有所提升。
對於大行的“良好”表現,羅蘭貝格管理諮詢公司合夥人彭怡並不驚訝。她認爲,相對於中小銀行,資產規模佔我國銀行業半壁江山的五家大型商業銀行,擁有的大型客戶、國企客戶更多,忠誠度也更高,存款規模、息差收入也就更穩定。
一些專家則表示不樂觀。年報顯示,交行和農行淨息差增長在2012年已出現收窄。例如,農行2012年淨息差雖同比只縮小4個基點,但相較2010年28個基點的增長,該行淨息差降幅還是不小。內蒙古銀行首席經濟學家苑德軍表示,淨息差收窄使銀行傳統盈利模式無法持續,五大銀行面臨優化收入結構、實現業務結構和收入結構轉型的巨大壓力。
談及息差收窄問題,向鬆祚表示,在存款利率上浮的同時,五家大型商業銀行還要面對優質客戶貸款利率下浮的現實,這樣息差就會有更顯著的收窄,並對銀行利差收入帶來影響。從目前公佈的數據來看,這種影響越來越明顯。
2012年儘管銀行業盈利增速明顯回落,但五家大型商業銀行的表現仍舊超出市場預期,實現淨利潤7746億元,同比增幅近14.9%。彭怡認爲,由於存款利率上浮幅度只有基準利率的10%,不會對銀行的盈利能力造成顛覆性的影響。不過她也提到,受息差收窄的影響,建行2012年淨利潤增長14%,是該行六年來最小的增幅。
重點是加快經營創新和轉型
有專家認爲,考慮到貸款利率已經基本放開,利率市場化下一步重點應是存款利率市場化。隨着存款利率市場化加快步伐,銀行業傳統盈利模式面臨嚴峻挑戰,這便要求商業銀行特別是大行作出積極調整。
對此,彭怡解釋說,到今年第一季度末,商業銀行的攬儲壓力明顯增加,多家銀行又將定存利率全線“一浮到頂”。非常明顯,銀行是在通過利率進行存款大戰。在這種情況下,考慮到利率上浮縮小了銀行的利差,降低了銀行的利潤率,因此銀行會在經營模式、內部管理以及業務機構方面做出相應調整,以實現平穩發展。
王勇也持有相同觀點。他認爲,過去由於存貸款利率的浮動區間小,銀行的淨利差基本上有保障,包括五大行在內的商業銀行會把管理的重心放在追求規模擴張上。但隨着貸款利率浮動區間逐步擴大,淨利差的波動加大,五家大型商業銀行會進一步加快經營創新和轉型,推動綜合化經營模式的轉變。
另外,考慮到利率市場化改革的目標是建立健全由市場供求決定的利率形成機制,中央銀行運用貨幣政策工具引導市場利率,金融機構在競爭性市場中進行自主定價,從而實現資源的合理配置。因此,苑德軍認爲,由於利率市場化進程加快,金融產品價格競爭就會成爲銀行競爭的主要方面,所以金融產品定價能力將成爲提升銀行競爭力的重要因素。這就對銀行利率監測、確定和分析能力提出更高要求。
從目前情況來看,五家大型商業銀行定價管理機制相對完善,不過還做不到根據客戶風險、期限、抵押品,以及自身的資金成本、運營成本等實現逐筆定價。目前工行已經明確,要加快建立人民幣存款市場化定價機制;農行也表示,要提高定價能力,重視優質中小客戶的拓展,提高收益水平和市場競爭力;有些銀行也已經建立了對公貸款定價體系。
防止因利差收窄而承擔過量風險
有專家表示,利率市場化過程中,可能存在銀行業金融機構因利差收窄而承擔過量風險的情況。
對此,向鬆祚表示,在息差收窄情況下,銀行有衝動去做一些高收益但同時也是高風險的項目。同時,由於存款市場競爭的激烈,部分商業銀行會通過誇大理財收益、返現、贈送禮品等方式變相攬存,這一方面有損儲戶權益,另一方面也會增加銀行信貸風險。
苑德軍認爲,利率競爭強度增加,銀行機構不得不以高於市場平均利率和低於平均貸款利率的利率水平吸引客戶,這會導致利潤下降。貸款利率迅速上揚會把許多高風險的借款人留在市場,增加逆向選擇和道德風險。同時,貸款高利率也是以提高貸款風險容忍度爲代價的。
彭怡則提出,利率市場化是發展方向和大勢所趨。貸款利率已經基本放開,下一步重點應是存款利率,但由於我們實施利率自由化的條件尚不成熟,完全放開存款利率這“臨門一腳”將會非常謹慎,有人估計可能會要10年左右的時間。利率自由化後,銀行業就跟其他完全市場競爭的行業一樣,並非規模越大,盈利就越多,利差不再受到保護,銀行可能出現虧損,甚至頻臨倒閉。
談及風險的防範,彭怡建議,面對利率市場化帶來的激烈競爭,商業銀行應建立起完備的監控預警系統,強化對各種風險的量化分析,實行謹慎會計原則,不斷補充自有資本金,增強抵禦風險的能力。同時,應加強對分支機構的業務管理,確保各項規章制度切實得以貫徹落實,保證各項業務合規經營,有效防範金融風險。楊洋