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“清明時節雨紛紛,滿倉持股欲斷魂。難覓紅花有幾朵,倉中遍地綠草墳。”上述一詩雖有少許誇張,但或許是大部分投資者春節之後交易心路的真實寫照。指數自春節過後一路震盪下跌,個股出現大幅回落。
短期下跌趨勢再次確認
正如筆者3月15日《調整未完待續》一文所示,指數如期繼續下行。從技術上看,上證指數月18日創出階段高點後運行至今,高、低點均出現逐步下移走勢。3月19日起雖出現一波反彈走勢,但高點仍未能超過前高,隨後很快就又創出新的低點,短期下跌趨勢再次得到確認。此外,上證指數本週把將近3個月形成的疑似頭肩頂形態的頸線位跌破,未來將繼續向下以尋求支撐。現在來看,下方第一支撐位位於黃金分割50%一線,即2200點附近,第二支撐位位於黃金分割61.8%以及前期橫盤震盪區域上沿2140點一線。
而代表多數個股走勢的深證綜指、中小板指數、創業板指數也沒好到哪去。雖不像上證指數出現那麼明顯的震盪下跌走勢,但其也紛紛形成高位滯漲格局。在盤出上升趨勢線後,未來一旦跌破前低,下跌動能恐將集中爆發。
趨勢股、高價股大規模殺跌
說完大盤,再來看看個股。本週不得不提的就是前期持續向上攀升的趨勢股、高價股週二出現集體殺跌,以歐菲光、泰格醫藥、盛運股份、雙鷺藥業爲首的強勢品種相繼出現階段性見頂或破位走勢。此外,上週受利空消息拖累留下大幅跳空缺口的銀行股,本週連個像樣的反彈都未曾出現,弱勢狀態顯露無遺。作爲去年年底開始的這波快速上漲行情的主流板塊,如此弱勢狀態若短期內不能扭轉,未來則必將成爲拖累指數的絆腳石。本週也並不是沒有亮點可言,土地增值題材持續發酵,繼羅頓發展、京投銀泰、海島建設、中華企業、上海建工後,羅普斯金、羅牛山、亞通股份等又開始躍躍欲試。不過這個概念炒作的速率過快,賺錢效應較差,目前仍未有一隻龍頭挺身而出。相比之下,流感概念股本週卻是氣勢逼人,萊茵生物、魯抗醫藥有望成爲領軍人物。
嚴格做好風險防控
一輪又一輪牛熊交替,漲幅超過5倍的個股比比皆是,但卻很少有投資者取得超額收益。爲什麼很多投資者一輪大牛市沒有賺到多少,相反一輪熊市下來卻將辛辛苦苦累積起來的漲幅全部吞噬,利潤瞬間化爲烏有。答案很簡單,未能審時度勢,沒有做好風險防控,無論何種趨勢,全都滿倉操作。真正聰明的交易者在大盤下跌期間,沒有符合交易模式的個股機會出現之前持幣觀望。一旦出現機會,下手要快,不要猶豫,敢於去承受失敗,一定要學會止損,贏得起更要輸得起,這是一個交易者的成功潛質。至於現在嘛,空倉或輕倉等待股指衝過前高2345點再尋找機會做交易,我們先休息一段時間吧。