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維持一個月的節後調整將滬指打回年初模樣,對此,華泰柏瑞積極成長混合基金經理方倫煜表示,去年12月以來的上漲行情尚未結束,之前屬於正常的回調。未來看好券商、軍工板塊及週期性行業中如製造業。
在方倫煜看來,去年12月以來的上漲行情尚未結束,之前屬於正常的回調。他表示,雖然2月經濟數據整體不及預期,但單憑一個月數據不足以證明經濟恢復出現方向性變化。而新一屆政府深化改革的決心明顯,估計隨後幾個月的經濟數據不會太差。
相對於市場對重啓IPO的擔心,方倫煜反覺得應以平常心看待。融資是證券市場最基本的一個功能,IPO重啓是必然事件,況且現在證監會對排隊企業提出更高的盈利能力要求,相信重啓後申報企業的資質也會好很多。
方倫煜進一步指出,從更長的時間範圍來看,這波行情實際漲幅不到30%,而最近節後回調幅度也不到10%,都不算很大的幅度。
後市是否能繼續上漲?方倫煜認爲,關鍵在於兩點:一是看經濟復甦趨勢是否延續,二是看具體的改革政策是否得民心。相比之前的上漲,下一波行情中,個股板塊結構性的因素將更加重要,業績好的股票尤其值得關注。
行業方面,方倫煜建議結合基本面和估值,較爲看好券商、軍工板塊,週期性行業中如製造業也有一定機會。另外,醫藥、環保行業雖長期看好,但是目前估值已經到位,估計短期想象空間不大。(邱勇)