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3月19日晚,太極股份發佈公告,披露《太極計算機股份有限公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易預案》(簡稱《預案》),公司擬採取發行股份及支付現金購買北京慧點科技股份有限公司(簡稱“慧點科技”)91%的股權,標的資產的交易價格約爲49049萬元。
公告顯示,慧點科技2012年淨利潤爲3674萬元(扣除非經營性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤爲3192.30萬元)。據測算,2013年度、2014年度、2015年度實現的扣除非經常性損益後歸屬母公司股東所有的淨利潤約爲4000萬元、4800萬元,5500萬元,盈利狀況樂觀。
在業內人士看來,這是太極股份上市後首次重大併購項目。從《預案》分析,此次資產收購對於太極股份的戰略意義較爲明顯。
2012年7月,太極股份對外發布了《2012-2016年發展戰略》,其戰略確定了“做中國最優秀的IT服務提供商”的戰略願景,其中特別提到要“做行業信息化的領先者”。在市場佈局上,除了政府與公用事業傳統優勢行業外,公司戰略特別提到了要在電力、能源、製造、金融等行業市場發力,尤其是要加大力度拓展大型中央企業市場,更好地發揮太極股份作爲中央企業下屬企業的獨特優勢。
此次收購標的企業慧點科技的客戶主要集中在企業領域,在中高端企業的GRC(Governance,Risk,Compliance)管理軟件及相關服務市場處於領導者地位,已爲超過400家企業用戶提供了專業的產品與服務,尤其是與國務院國資委直屬的40餘家央企集團及下屬單位建立了長期穩定的合作關係。
由此可見,慧點科技與太極股份在客戶資源上存在高度的戰略互補性。通過本次收購,太極股份將從中央政府市場快速向中央企業市場拓展,對大型企業信息化建設的客戶覆蓋將更加全面,服務也將更加深入。
從另一個方面來看,此次收購對太極股份業務結構優化也將帶來積極效果,將有利於解決太極股份長期在管理軟件產品上的薄弱環節,公司毛利水平有望得到改善。《預案》顯示,慧點科技是中國領先的管理軟件與服務提供商,在GRC企業管控軟件領域有着長期的業務實踐和大量的客戶積累。該公司所開發的具有自主知識產權的集團管控型OA軟件、風險管控軟件在國內中高端客戶羣中擁有較強的競爭實力,擁有成熟的系列軟件產品。
另外特別值得注意的是,本次購買資產的同時,太極股份向其實際控制人中國電子科技集團公司非公開發行股份募集配套資金,配套資金不超過本次交易總額的25%。交易完成後,中國電科將直接成爲太極股份的股東之一。分析人士指出,不排除中國電科未來將進一步通過資產注入或現金注入的方式加大對太極股份發展的支持力度。