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IPO暫停以來,券商將更多精力放在非IPO業務上。統計顯示,得益於再融資業務以及債券承銷的爆發式增長,券商承銷的項目總體募資金額不降反增。
據同花順iFinD數據顯示,2012年,75家券商合計承銷1514單各類融資項目,共募集資金1.86萬億,而2011年的募集資金總額爲1.41萬億;從IPO暫停以來的數據來看,去年10月至今,在只有招商證券承銷了1單IPO項目的情況下,71家券商合計承銷了696單項目,共募集資金8697.05億元,上一年同期這一數據僅爲7151.75億元。可以看出,無論從去年全年,還是去年10月IPO暫停以來的數據來看,券商承銷項目的募資金額均有所增長。
隨着再融資權的下放,業內人士預計,再融資規模或將再上一個臺階。
非IPO業務增長明顯
儘管IPO暫停對券商投行整體收入影響顯著,但得益於再融資業務以及債券承銷的爆發式增長,在一定程度上支撐了券商承銷業務的業績。
統計數據顯示,去年10月以來,在只有招商證券承銷了1單IPO項目的情況下,71家券商合計承銷了696單各類融資項目,共募集資金8697.05億元,而在上一年同期,66家券商合計承銷441個項目,共募集資金7151.75億元。
去年10月以來,券商共承銷了695單非投行項目,其中增發57單、配股4單、可轉債5單、公司債123單、企業債346單、其他債券160單,融資金額共計8696.66億元;上一年同期券商承銷各類非IPO項目僅360單,其中增發41單、配股3單、公司債61單、企業債182單,其他債券73單,融資金額共計6500.64億元。
在這一時間段,再融資的項目同比增加了22單,其中非公開增發增加了33單、配股增加了1單、可轉債增加了5單、公開增發減少了7單。不過值得一提的是,雖然整體融資規模增長不少,但平均每個項目的融資金額卻同比有所減少,同花順iFinD數據顯示,去年10月以來每個項目平均融資12.51億元,而上一年同期則爲18.06億元。
從全年來看, 2012年75家券商合計承銷1514單各類融資項目,其中IPO佔152單,共募集資金1.86萬億,而2011年75家券商合計承銷968單各類融資項目,其中IPO佔281單,共募集資金數額爲1.41萬億。
再融資權或下放在即
隨着再融資權的下放,業內人士預計,再融資規模或將再上一個臺階。
自前幾日證監會在媒體通氣會上表示正在研究再融資審覈機制後,市場便議論紛紛,本月4日,全國政協委員、深交所理事長陳東征在接受媒體採訪時透露,再融資審覈權下放工作正在準備當中。據業內人士預計,再融資審覈權下放最快或將在3月底前推出。一旦下放,再融資規模或將再上一步臺階。
2月28日,證監會召開媒體通氣會,在會上,證監會有關負責人曾對此專門指出,和IPO相比,再融資確實有其特點。比如已經有持續的信息披露,其經營情況投資者較爲了解,市場分析跟蹤也較爲充分。因此,對於再融資審覈機制,確實是應該和IPO審覈機制應該有不同安排。
據瞭解,一般情況下,再融資6個月左右就可拿到批文,而下放後時間估計會有所縮短。因此,再融資審批權的下放,對於需要儘快融資的上市公司而言無疑是個重大利好。業內人士預計,此次再融資審批權限下放範圍很可能是所有上市公司,再融資審批將全部下放到兩個交易所。從時間上來看,最快將在3月底前正式推出。業內人士認爲,再融資審批權的下放或將意味着融資速度的加快,因此對二級市場而言,或將構成壓力。