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深圳特區報訊在新三板掛牌的企業如果要到滬深交易所上市該如何操作?什麼樣的投資者可以進入新三板市場?全國中小企業股份轉讓系統公司總經理謝庚日前就此進行了解答。
轉板可直接向交易所申請
針對市場普遍關注的轉板問題,謝庚表示,近期發佈的《全國中小企業股份轉讓系統業務規則》已經做出了安排,符合條件的新三板掛牌企業如果要到滬深交易所上市可以直接向交易所申請。
據介紹,未來企業申請到股轉系統掛牌需要在股轉系統和證監會兩邊同步進行,由股轉系統審查並出具文件,證監會依據股轉系統的文件出具覈准批文。
“按照發行與上市分離的理念,證監會負責股票發行審覈,交易所負責上市審覈,由於已經過證監會公開轉讓的核準,如果具備任何一個交易所上市的條件,無需重新發行審覈,可以直接向該交易所遞交上市申請。”謝庚說。
個人投資門檻較高
與原有中關村試點的規則不同,股轉系統新規定允許自然人投資,但對其准入設定了較高的門檻。根據規則,自然人資產須達到300萬元,機構投資者註冊資本須達到500萬元。
針對如此設計,謝庚解釋說,股轉系統市場是一個小衆市場,面對的是處於初創期、不確定性強的公司,這些公司沒有穩定的市場份額,部分掛牌時就已連續虧損,但處於研發階段,未來可能有很大增長空間,對這樣的公司作出投資判斷是需要識別和承受能力的。
在市場交易制度方面,規則進行了創新。比如,在保留協議轉讓方式的基礎上,規定可並行實施競爭性傳統做市商制度。掛牌公司股份可以採用協議方式、做市方式、競價方式等進行轉讓,並可以轉換轉讓方式。
不過,謝庚透露,目前這些新制度尚未實施,交易制度正處於過渡階段。目前,全國股轉系統公司及相關單位正在全力開發技術系統,系統開發完成後還需經過測試等環節,預計今年四季度才能實現技術系統的新老切換。
目前,股轉系統面向的企業僅限於四個高新園區。對何時能擴大到全國的問題,謝庚說,園區擴容在市場層面並沒有分步計劃,需要宏觀層面的安排,最終目的是要擴大到全國範圍。