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沉寂已久的電子信息板塊終於“觸電”了。近期,在市場熱點匱乏、成交低迷的大背景下,電子信息板塊就猶如平地一聲雷,成爲資金追逐的對象。在蘋果手機推出的預期、行業政策信息的利好刺激下,電子信息板塊啓動了上漲行情,成爲弱市之下的奇葩。
蘋果效應延續
本週,在週一滬指跌穿2100點整數關口之後,除了部分ST股出現反彈之外,市場的熱點依舊乏善可陳,滬市日均成交量依然在500億附近徘徊。就在市場人氣不足的時候,沉寂已久的電子信息板塊,在外圍市場“蘋果效應”以及國內電子信息行業利好消息的共同刺激下,該板塊迎來了上漲行情。
最突出的表現集中在本週二,當日,電子信息板塊漲幅高達2.79%,遠遠超越了大盤的漲幅,也點燃了該板塊的做多熱情。週二,電子信息板塊中的中穎電子(300327)、蘇大維格(300331)、雷曼光電(300162)、環旭電子(601231)等多隻個股漲停。另外,從當日大漲的個股看,安潔科技(002635)、深天馬A(000050)等“蘋果概念股”也繼續走強。
從消息面看,外圍市場的“蘋果效應”成爲刺激該板塊走強的直接動因,而國內由政府層面釋放出的種種政策利好,成爲支撐該板塊走強的後盾。
其中,蘋果概念是引爆本輪電子信息板塊上漲的動力,而蘋果公司的消息無疑成爲最大的利好。出於對新一代蘋果手機的高度期待,蘋果公司的股價在8月20日總市值上升到6230億美元,首次超越了微軟成爲保持的總市值紀錄。另外,蘋果公司將進軍電視領域的消息也令市場振奮。
在國內消息方面,8月20日工信部發布《無錫國家傳感網創新示範區發展規劃綱要(2012—2020年)》,表明我國將加大對示範區內物聯網產業的財政支持力度。另外,還有十二五規劃中對電子信息行業也提出了具體的扶持政策。
寄望下半年推出新產品
雖然頭頂新興產業重點發展方向的光環,但電子信息類股票在今年前7個月的表現卻令人失望,本報數據中心的統計顯示,信息服務、信息設備和電子元器件板塊在今年1~7月份期間分別整體下跌了11.75%、9.09%和4.13%,在此期間跌幅超過30%的電子信息類個股多達49只。
究其原因,還是行業基本面低迷的表現。2012年1季度國內電子行業收入和淨利潤增速分別爲8%和-12%。目前整個行業收入仍處下滑通道,盈利能力(毛利率、淨利率)2012年1季度開始從高位下滑。
展望下半年的行情,智能手機、平板電腦以及Ultrabook等仍是今年下半年電子行業下游需求的主力。終端品牌廠商如蘋果、三星、亞馬遜以及國內終端廠商均有新品推出計劃。蘋果的iPhone 5、iPad mini、Macbook Air等新產品、以Galaxay S III爲代表的三星高端智能機以及經過上半年的供應鏈調整和新產品準備的國內終端品牌如中興、華爲、聯想、酷派等都將帶動上游元器件供應商出貨的快速增長,相關上游供應鏈有望延續上半年良好的業績表現。
個股點評
拓維信息(002261)
拓維信息主營增值電信業務中的呼叫中心業務和信息服務業務。手機動漫與移動合作爲公司貢獻穩定收入,上半年表現不佳,下半年增長點來自支撐服務費及動漫產業的活動推廣,並且公司是國內動漫產業龍頭企業,將是“十二五”期間文化產業扶持政策的率先受益者。在電子商務方面,作爲公司在移動支付領域的佈局點,拓維信息主推網上售電影票及相關的輔助功能,該市場尚在培育中,全年增速有望超50%。
佳都新太(600728)
在上市之前,佳都新太從電信增值業務向公安消防、智能交通等方向拓展。佳都新太是最早進入電信增值業務產品的企業,在主要電信運營商中的市場呢佔有率高達60%以上。2008年,新都集團入主之後,佳都新太全面涉及雲計算、軌道交通系統、融合安防服務等業務。未來幾年,佳都新太的發展重點將放在移動互聯網、雲計算等新興電子業務上,也是國家重點扶持的行業,市場潛力巨大。
朗瑪信息(300288)
朗瑪信息是今年年初上市的次新股。公司中長期的經營戰略在於用時間換空間,即在電話對對碰持續增長提供穩定現金流的同時,着力推廣新產品“愛碰”和“Phone+”,先發展用戶,擴大用戶規模。今年,朗瑪信息業績增長主要還是來自電話對對碰業務,其他跨網絡、跨平臺、跨終端產品如“愛碰”、“朗瑪網”、“Phone+”短時間內很難貢獻收入,預計2013年以後開始貢獻部分收入。
環旭電子(601231)
環旭電子也是蘋果概念的最大受益上市公司。公司是蘋果主要的供應商之一,爲其供應wifi模組產品,應用於iphone、ipad以及iTV等產品。下半年蘋果將先後推出ipadmini與iphone5,環旭電子無線模組相關領域產品有望分享蘋果新品上市熱賣所帶來的出貨拉動效應。公司目前已按照募投項目部署增加了無線模組的產能,預計會對三四季度的業績增長起到積極的影響。