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到目前爲止,有多隻基金資產淨值跌穿了5000萬元的清盤底線,其中多爲Q D II基金。而在跌破5000萬元“警戒線”的基金中,作爲新基金的泰信中小盤精選基金是其中唯一一隻股票型基金。
去年11月,首隻Q D II華安國際配置清盤,被業界認爲是公募基金歷史上第一次真正意義上的清盤。成立剛滿七個月的泰信中小盤精選基金,會步其後塵麼?
泰信:無強制清盤規定
泰信中小盤精選基金於2011年10月26日成立,首次募資2 .62億元,基金份額總額爲2 .62億份。2011年四季報顯示,泰信中小盤精選基金報告期基金總申購份額11 .7萬份,總贖回份額1.12億份,期末基金份額總額1.5億份。而該基金今年一季報顯示,報告期基金總申購份額276萬份,總贖回份額1 .06億份,期末基金份額總額4706萬份,期末基金資產淨值4834萬元。這就意味着,在泰信中小盤精選基金度過封閉期後的三個多月時間裏,就出現了2.18億份的贖回,贖回率高達82.3%。
業內人士對此分析稱,兩個多億的資金進來後馬上又出去,很可能泰信中小盤精選基金在募集時藉助了“幫忙資金”進行“沖水”,待基金順利成立後,這些資金選擇第一時間快速撤離。北京一家基金公司的市場經理向記者透露,在股市行情不好的時候,像泰信中小盤精選這樣非出自“名門”的新基金比較難發,藉助“幫忙資金”來過橋的現象比較普遍。
據瞭解,幫忙資金的特點在於:在新基金髮行末期、尤其是發行狀況不好的新基金中出現,旨在幫助相關基金能夠成立,或使相關基金成立規模能增大一些,讓基金公司市場營銷部門人員、相關管理人員有一個好的業績彙報,封閉期一結束就贖回。分析人士稱,靠幫忙資金來發行成立基金,既可能會損害到基金投資者的利益,同時也不利於公募基金的長期發展。
在幫忙資金撤退後,泰信中小盤精選基金迅速陷入了生死線的邊緣——— 5000萬元的資產規模。據W ind統計數據顯示,若以基金一季報披露的最新份額計算,泰信中小盤精選基金自今年3月31日至4月27日的18個工作日內一直處於“警戒線”之下。後來隨着基金單位淨值上升,該基金規模又一度重返5000萬元上方。不過,即便是從最近一次跌破5000萬至今也有10多天的時間。
按照《證券投資基金運作管理辦法》規定,開放式基金的基金合同生效後,基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產淨值低於5000萬元的,基金管理人應當及時報告中國證監會;連續20個工作日出現前述情形的,基金管理人應當向中國證監會說明原因和報送解決方案。
在接受記者書面採訪的時候,泰信基金公司研究總監、泰信中小盤精選基金經理柳菁給出的解釋是:“《證券投資基金運作管理辦法》並沒有規定,基金資產規模低於五千萬就要強制清盤,所以不存在‘清盤底線’的說法。”
“到目前來說,還沒有強制清盤的情況。”德聖基金研究中心首席分析師江賽春說,基金公司主要擔心清盤舉動對公司品牌帶來的影響。由於監管層面沒有明確的退出要求,“退出機制”實際上名存實亡,這也導致不少基金公司在運作小規模基金沒有太大效率的情況下仍然堅持,給投資者和公司都帶來了損失。
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