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-本報見習記者徐建雨
中資保險公司在承保涉外工程項目中上演的競爭,已經將此領域的平均費率拉低到國際平均水平的一半左右。
“國際上,涉外工程項目險的普遍費率在千分之七左右;而在國內,由於各家保險公司集中在費率層面的競爭,這一費率的平均水平大概只在千分之四左右。國內保險公司給出的費率幾乎只有國外的一半左右。”某保險經紀人對《證券日報》保險週刊記者表示。
險企混戰
費率成主要武器
事實上,涉外工程項目在投保問題上極爲複雜。根據國際工程承保條款以及各主權國家或地區對相關保險的安排,工程方可選擇的餘地並不多。據相關機構統計,全球80%以上國家從主權出發,不接受境外保險機構出單承保在其國內的風險現狀。
“比如臨國的越南、柬埔寨等國,不僅要求其保單必須由當地的保險公司出具,甚至連再保險的選擇也有嚴格的限制。所以,國內中資保險公司在涉外工程項目中的承保機會並不多。”上述業內人士介紹。
據介紹,國內保險公司僅可在中國對外援建項目中分一杯羹,而其他的商業工程項目則難以插手。中國再保險集團相關人士對《證券日報》保險週刊記者表示:“純商業的涉外工程項目,如果其中有外資中介機構先期介入,中資保險公司基本插不上手,而且施工方在選擇出單的保險公司時還要受當地法律法規限制。因此,除中國對外援建項目外,國內中資保險公司一般只是跟在國外保險公司之後接受一些共保或再保。”
有限的中國對外援建工程項目成爲國內各家中資保險公司角逐的獵物。各家險企騎馬而戰,手中唯一揮舞的競爭武器便是費率。
按照國際通行的做法,鑑於海外工程項目建設工期長、所在地分散,包含各類可控及不可控風險,在整個項目的開展過程中,保險公司在承保的同時會爲工程項目設計、擬定風險管理方案,並以此作爲自身的承保技術壁壘。“然而工程方一般會同時在幾家保險公司之間詢價。如果先前爲項目擬定的投保方案被有意無意地探知,各中資保險公司便會在上述投保方案已擬定費率的基礎上提出自己能夠承受的費率,從而回避自己的技術短板。”某業內人士稱。
再保市場萎縮
低費率雪上加霜
低費率之下,隨之而來的便是分保、再保的問題。
相比於外資保險公司普遍採用“首席承保人”的跟保方式,中資保險公司在承接涉外工程項目險時,幾乎不存在首席承保人的概念。
“國內保險公司各自爲政,在惡性競爭的環境下,不可能出現真正意義上的首席承保人。”倫敦勞合社某保險經紀人對《證券日報》保險週刊記者直陳其弊。
而這一說法也在中再集團某業內人士處得到驗證,“一些涉外工程項目會出現由幾家保險公司共同承保的情況,一般是工程方出於平衡業務的考慮。很少發生一家擬定承保條款之後其他保險公司跟保的情況。”
“一般保額達到30至50億,或者工程涉及到新技術、風險不能明確時,會出現幾家保險公司共保的情況。這時候任何一家都難以吃下,才願意接受這種業務上的‘平衡’。”上述再保人士坦言。
共保之外,當一家保險公司獨自承保涉外工程項目時,再保成爲不得不解決的問題。千分之四的保費費率在放大直接承保公司的盈利風險的同時,能否將項目順利地再保出去也隨之成爲一大疑問。並且國內中資保險公司由於普遍缺乏國際再保險支持,選擇也很有限。
“事實上國內的再保市場目前可選擇的並不多。”上述業內保險經紀人對《證券日報》保險週刊記者表示,“中再相比於其他再保險公司開價偏高。這對於本來就是低費率搶項目的中資保險公司來說大多數時候幾乎不用考慮。慕再和瑞再因爲已經擁有國內市場的絕大部分份額,再加上逐年虧損,項目風險和盈利風險已經成爲兩者在承接再保合同時首要考慮的因素。”他強調:“慕再和瑞再今年已經放棄了很多的再保項目,而留下的市場空白尚無人承接。事實上,再保險市場容量收緊已成事實。”
而費率只是再保壓力的一個方面,在涉外工程險中,橋隧佔比(橋樑、隧道在工程總量中所佔比例)和免賠額也制約着直保公司的再保安排。
橋隧佔比和免賠額直接關係到再保公司對風險評估。整體而言,亞、非地區基礎建設剛性需求較大,亞、非地區工程合同金額佔據中國企業海外承包工程總合同金額的80%以上。
“對於工程項目而言,橋隧佔比、免賠額與費率一樣重要。”美亞保險相關人士表示:“相對於頻率高、烈度小的項目,國際上,各保險公司一般更偏向頻率低,烈度高的項目。因爲高頻率意味着需要頻繁付出的堪損成本。而隧道和涉水項目,比如大壩等工程風險,不僅頻率高,甚至烈度也高,全球大多數保險公司幾乎都不承接。”
“事實上,由於中國對外援建項目的特殊性,橋隧佔比普遍偏高,而慕再和瑞再由於前期虧損的原因,對橋隧佔比超過60%的工程拒絕承保。”上述保險經紀人表示:“之前,保險公司可以通過一些變通的做法,在紙面上降低工程的橋樑隧道佔比,而再保險公司也往往憑藉報告覈保。
但是由於風險意識的提高,目前瑞再和慕再會直接去工地調查。而免賠額則直接關係到出險後的賠付,不同的中資保險公司出於競爭的考慮,免賠額的差距甚至達到30倍。”
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