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與同樣可以進行雙向操作的T+D產品相比,賬戶貴金屬的雙向交易沒有槓桿設置,風險相對較低,24小時的交易特性也更加符合貴金屬的特點。
《理財週刊》:
賬戶貴金屬雙向交易新玩法
近期黃金的低迷讓一路看多的投資者無所適從,把視野從單一的看多工具投向雙向操作的產品,是目前的行情之下更適合的選擇。
工行於近期所推出的賬戶貴金屬雙向交易產品,覆蓋了國內賬戶貴金屬最齊全的產品線,包括賬戶金、銀、鉑金、鈀金,同時開通了雙向交易的功能。與同樣可以進行雙向操作的T+D產品相比,賬戶貴金屬的雙向交易沒有槓桿設置,風險相對較低,24小時的交易特性也更加符合貴金屬的特點。
工行試點賬戶貴金屬雙向交易
目前,工行已經在全國的多個城市試點推出了賬戶貴金屬的雙向交易。由於不存在槓桿設置,我們可以簡單地把這一產品理解爲100%保證金的雙向操作產品,無論貴金屬漲或是跌,只要投資者對於價格趨勢的判斷正確就可以獲利。
以賬戶黃金的雙向交易爲例,在以往的單向操作時,投資者賬戶上買入黃金,只有當金價上漲超過成本價時,投資者進行賣出操作,纔有盈利的可能,也就是僅適用於看多的操作。
而在雙向交易的過程中,投資者可使用先賣出後買入的操作,如果金價跌到成本價以下,投資者可在賣出的黃金數量範圍內進行買入的操作,同樣可以獲得價差收益。
不過,賬戶貴金屬雙向交易在業務開通及交易上有所不同,除了需指定或開立資金賬戶和貴金屬交易賬戶外,你還需開立保證金賬戶,在進行交易時,投資者首選需要將從資金賬戶劃轉資金至保證金賬戶。同時,工行根據客戶保證金賬戶餘額及持倉浮動盈虧,實時監測客戶持倉保證金比例變化情況。如果看錯方向,當保證金比例達到或低於50%時,系統會自動預警;低於20%時,則會被強行平倉。
相比較其他銀行所提供的賬戶貴金屬交易產品,工行此次的產品具有幾個特點:一是投資品種豐富,包括賬戶黃金、賬戶白銀、賬戶鉑金等賬戶貴金屬類產品;其次是交易幣種多,能同時支持賬戶貴金屬(盎司)兌美元和賬戶貴金屬(克)兌人民幣交易。
在投資門檻上,黃金人民幣賬戶交易起點爲10克,美元賬戶交易起點爲0.1盎司;白銀人民幣賬戶交易起點爲100克,美元賬戶交易起點爲1盎司。
無槓桿做空的“紙黃金”
當然,如果你僅對黃金投資青睞有加的話,其他銀行也有賬戶黃金的雙向交易平臺推出。
如中行的雙向“黃金寶”業務,與工行的賬戶黃金雙向交易基本相近。雙向“黃金寶”業務中,則設有多空兩個操作方向,同時沒有槓桿的設置,所以它的另外一個名稱叫做“可以做空的紙黃金”。因此,在震盪市場中,無論市場漲跌,投資者只要看對了方向,就有可能獲得投資收益。目前,以人民幣金交易起點金額爲10克起,交易成本爲點差,單邊點差爲0.4元/克。此外,雙向“黃金寶”業務支持美元金的操作,投資者可以直接使用美元作爲投資貨幣,起點合約爲1盎司美元金,每手合約爲0.1盎司美元金。
在風險控制上,雙向“黃金寶”的做法是使用保證金機制,在投資者開倉時,銀行按照交易保證金與開倉名義金額115∶100的比率凍結相應金額的保證金。當保證金充足率降至100%以下時,銀行將有權予以強制平倉,直至保證金充足率上升至100%(含)以上。
另外,在 中信銀行(601998) 的“匯金寶”業務中也可以實現無槓桿的雙向操作,但僅限於美元金的產品。
可以說,這些產品的爲以前只能單向看多的紙黃金參與者,提升了盈利空間,在金價膠着的狀態下爲提供了多樣性的選擇。
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