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筆者早盤看着金價一路繼續創新高,亞洲早盤已經漲了30多美元,實在是史上罕見,疑似"黑天鵝"的極端事件上演,不能按"常理"考量。標普下調美國信用評級引發了股市的拋售,而拋售的加劇是因爲投資者對經濟和全球金融市場穩定性缺乏信心。可以看到的是,新一輪的金融危機已經開始了,第一塊多米諾骨牌已經被觸發了。後市金價必將隨着金融系統危機的擴散不斷創出歷史新高。
如下圖所示,美國的債務呈現暴增的局面,美國國債佔GDP的比重一直在攀升,國家已經不堪重負,調降評級其實是遲早的事了。因爲奧巴馬的講話沒有任何實質性的措施,隔空喊話不可能讓美國的債務問題瞬間消失,而債務激增的趨勢短線沒有扭轉的跡象,因此金價不斷創新高是可以預見的事。
週一,股市在美國政府信用評級有史以來首次遭下調後暴跌之際,美國總統奧巴馬發表講話,試圖重振公衆的信心,讓公衆相信華盛頓將能夠消除外界對聯邦債務不斷加劇的擔憂。奧巴馬說,市場會起起落落,不過這是美利堅合衆國。無論一些機構可能怎麼說,我們都一直是、今後也將一直是AAA國家。他說,他希望評級下調將使我們在應對赤字問題上有新的緊迫感。但他的話,連同歐洲債務危機等其他因素,對市場的暴跌起了推波助瀾的作用,而且在奧巴馬下午講話後拋售繼續加劇。
美國信用評級被下調,在週一引發全球股市暴跌,道指出現2008年金融危機以來最大的單日跌幅。這彷佛三年前情景再現。週一,隨着時間的推移,拋盤之勢越來越嚴重,投資者爲滿足銀行追加保證金的要求而被迫拋盤。道指下跌634.76點至10809.85點,跌幅5.5%,爲去年10月以來最低收盤水平。紐交所交易量達到歷史上第四高的水平。其他主要股指同樣嚴重下跌。交易員們還拋售了公司債券和工業大宗商品。投資者搶購傳統避險資產,如黃金,瑞士等看起來安全的國家的貨幣,諷刺的是,還有標普上週五下調評級的美國國債。對多數投資者來說,美國國債看起來比股市安全得多。
雖然沒有跡象表明美聯儲將啓動新一輪債券購買計劃來支撐金融市場,但投資者已經在猜測美聯儲可能會採取行動。美聯儲將在今天開會討論貨幣政策。作爲信心廣泛缺失的反映,原本對歐洲央行支持西班牙、意大利債市方案感到樂觀的歐洲投資者,很快將這種樂觀拋在腦後,把目光轉向了仍有AAA評級、可能成爲評級下調備選的法國。
2008年和2009年,遭拋售的主要是與抵押貸款市場有關的金融類股和債券。這次,不安則更爲廣泛,與衰退和歐洲借款人違約的風險有關,各個類股普遍遭到拋售。2008年是一場金融危機,而上週的事件則真的是一場政治危機。週一股票的拋售主要是由對衝基金和大型交易所買賣基金推動,特別是那些利用借款來提高業績的基金。當股價急劇下挫時,這類基金常常被迫出售資產以償還部分貸款。一些投資基金午盤受到追加保證金通知的衝擊。爲滿足追加保證金通知的要求而有必要籌集現金,這引發了更多的拋售。
金價週一升至紀錄高位,原因是美國評級遭下調促使投資者撤離風險資產。標準普爾認爲長達數週的政治僵局表明政府在不斷加劇的財政問題面前領導不力。市場也在關注防止歐洲主權債務危機蔓延至較大經濟體的努力。歐洲央行此前表示,將購買意大利和西班牙國債以提振兩國債市。但市場參與者現在擔心的是,歐洲央行將擴大貨幣供應來爲購買國債籌資。出於對美國經濟增長和歐洲主權債務問題的擔憂,投資者紛紛撤離股票等高風險資產,推動金價不斷創出新高。摩根大通和高盛都上調了金價預期,因此金價漲勢在短期內可能不會結束。摩根大通現預計到年底金價將達到每盎司2,500美元,高盛則預計6個月後金價達到每盎司1,730美元。
4小時圖上看,仍有均線系統支撐,多頭繼續佔優,不宜猜頂。支撐1738,1725,阻力1770,1790。今晚關注美國議息會議。白銀沒有緊跟黃金走勢,後市偏強震盪爲主,支撐38.3,37.5,阻力39.6,40.3。
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