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- 西南證券 張 剛
週二大盤微漲,滬深兩市股票有六成上漲,電力設備、化工、新能源等領漲,銀行、保險、家電等逆勢下跌。B股市場有六成多上漲。中小板市場有六成多上漲。創業板有六成上漲。
通脹壓力仍處高位
中國人民銀行貨幣政策委員會2011年第二季度例會日前在北京召開。會議認爲,當前通脹壓力仍處在高位,要貫徹實施穩健貨幣政策。從此次會議所傳遞出的信息顯示,未來通脹走勢不容樂觀,短期內政策難見轉向,央行7月有可能繼續加息。與一季度央行貨幣政策委員會例會表述不同的是,在分析當前國內外經濟金融形勢時,二季度例會提出:“我國經濟繼續平穩較快發展,但通脹壓力仍然處在高位。”一季度例會的表述爲:“我國經濟繼續保持平穩較快發展,但發展中的問題依然突出。”與一季度例會相比,二季度例會不再提“強調穩定價格總水平的宏觀調控任務”,增加對“‘三農’、中小企業的信貸支持”的表述。
此外,二季度例會提出要“注意把握政策的穩定性、針對性和靈活性”,而一季度例會的表述爲“提高貨幣政策的針對性、靈活性和有效性”。
二季度例會認爲,當前我國經濟金融運行正向宏觀調控預定的方向發展,但經濟金融發展面臨的形勢依然複雜,世界經濟繼續緩慢復甦,但面臨的風險因素仍然較多。此消息或再度引發市場對貨幣政策的擔憂。
險資加倉工行與中行
雖然中報要到8月份才能披露,但是由於工商銀行與中國銀行披露可轉換公司債券實施轉股事宜,兩公司中報中最受關注的股權變動也被提前公之於衆。將兩銀行最新持股結構與今年一季報對比發現,保險資金二季度對兩大行進行了明顯增倉,而匯金公司的持股數量並未發生改變。工商銀行公告顯示,截至2011年6月30日,中央匯金投資有限責任公司持有1236億股股權,佔總股本的35.43%,持股數量未變;而中國平安旗下兩隻產品對工商銀行的股權卻進行了一次“倒倉+增持”:中國平安人壽保險股份有限公司-傳統-普通保險產品持股比例由三季度末的0.46%降至0.4%,持股數量降至13.8億股;而中國平安人壽保險股份有限公司-傳統-高利率保單產品則新進併成爲第八大A股股東,持股數量達到4.15億股,持股比例爲0.12%。
此外,安邦財產保險股份有限公司-傳統保險產品大手筆增持股份,持股數量由2.39億股增至5.02億股,持股比例由0.06%猛增至0.14%。按照工商銀行二季度4.5元/股左右的價格推算,中國平安和安邦保險增持的工商銀行股權部分耗資至少20億元。
中國銀行的公告同樣顯示,匯金公司等大多數A股股東二季度並沒有進行增持,但是保險資金卻有所行動。公告顯示,中國人民財產保險股份有限公司-傳統-普通保險產品-008C-CT001滬新進入了中國銀行前十大A股股東名單,持股數量爲1.97億股,持股佔比爲0.07%。而在中國銀行此前發佈的一季報中,該保險產品並未露面。如果其持有的股權全部爲二季度新進,則按照中國銀行二季度3.3元/股左右的價格推算,其耗資也將達到6.5億元。保險資金開始出乎市場意料地增持銀行股,顯示該板塊正在醞釀上升動力。
綜合來看,大盤昨日收出帶長下影線的小陽線,站穩年線支撐,將挑戰2850點的半年線阻力。均線系統轉爲交匯狀態,5日均線向上逼近年線,走勢繼續轉好。從擺動指標看,股指上至多方強勢區,仍有一定上行空間,中期走勢向好。布林線上,股指處於多頭市道,線口上翹,呈現震盪盤升形態。同時在外圍股市走勢分化的背景下,大盤大部分時間處於橫盤走勢,預計週三有望延續升勢,但盤中將出現調整,仍會出現下影線。
(執業編號:S1250200010065)
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