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調查項目:
1、銀行網站相關板塊查找的醒目度、新品公告的及時性
2、理財產品說明書的完整性和通俗性。
3、產品運行期間和到期後收益等披露的透明度
調查范圍:
22家銀行網站
本刊日前對22家銀行網站關於理財產品信息披露情況進行調查評
比,我們的調查從投資者購買銀行理財產品時,對信息披露的實際需求出發,重點關注銀行網站相關板塊查找的醒目度、新品公告的及時性、理財產品說明書的完整性、通俗性以及產品運行期間和到期後收益等披露的透明度
醒目度&;;及時性:一半銀行新品信息滯後
說明:醒目度指在考察銀行網站主頁上是否能快速准確地找到關於理財產品信息的板塊內容,及時性是指理財產品新品發行是否能及時在網站上公告。
★★★★★浦發、農行、建行、興業、東亞、匯豐、民生、深發展、農商行、寧波、光大、工行
★★★★中行、平安、招商、上海、華夏
★★★中信、花旗、渣打★★廣發、交行
盡管22家銀行網站的理財欄目都一目了然,然而,欄目名稱各不相同,有的是個人理財服務,有的是零售銀行,有的是財富管理,有的是投資理財。
有關新品的發售信息,超過半數的銀行都能做到及時有效公告,建設銀行(601939)的發售公告中簡潔明了地介紹產品名稱、類型、期限、認購資金規模、預期最高年化收益率以及銷售日期這些核心要素,並且在通知末尾鏈接附有具體詳細的產品說明書,便於投資者更深入地了解產品。在一定程度上可以說,這是一種隱性的促銷手段,但是這種人性化的設計也使投資者的選擇更加清晰方便。
相比之下,不少銀行的新品公告不盡如人意。有些銀行的新品公告並不是在理財欄目中,而是在公告專欄裡與其他公告信息一同出現。
記者在中信銀行(601998)的網頁中並沒有找到關於新品發售的公告,於是致電客服熱線。工作人員回答說,必須登錄該行網銀進入相關欄目纔能查詢,對於沒有該行網銀的用戶,只能通過電話查詢簡單地了解產品情況。這樣對於客戶分類的設置造成了許多用戶的查詢不便,不少用戶認為若新品信息不能方便地獲得的話,幾乎不可能投資該產品。
值得一提的是,在銀行網站上查詢具體某一產品時,多數銀行采用對產品類型的分類搜索具體產品,而部分銀行設置了有條件的產品檢索,使查詢變得非常便捷。建行從銷售狀態、產品類型、投資幣種、投資期限、投資本金、可否贖回、發行區域、風險等級八個方面對產品進行篩選檢索,東亞銀行則可通過產品編號或產品名稱直接搜索,光大銀行(601818)結合了二者的優勢,既設置了是否在售、收益類型、投資幣種、風險評級、起購金額等七方面進行查詢,又能直接輸入產品名稱或代號搜索,另外該行還能對多項產品進行比較,讓投資者對於產品的優劣勢有了直觀的感受。
[黑榜實例]花旗:欄目重疊,查找不便
花旗銀行的欄目分類中既有投資版又有理財版,對於年紀較大或者並不熟悉行業的投資者而言,難免走冤枉路。
廣發:最新產品公告去年2月發布
廣東發展銀行網站上理財產品新品發布非常滯後,最新的一期產品成立公告是去年2月發布的。
完整性&;;通俗性:風險評級鮮有銀行披露
說明:完整性是指在產品成立初期,產品介紹或產品說明書中關於產品要素的說明是否全面、清楚;通俗性就是產品介紹或產品說明書的可理解和被接受程度。
★★★★★浦發、農行、建行、東亞、招商、上海、農商行、寧波、工行、平安
★★★★中行、光大、深發、華夏★★★匯豐、花旗、渣打、民生★★中信、廣發、交行、興業
一般而言,一款理財產品說明書大致包括如下內容:產品名稱、投資及收益幣種、期限、產品類型、產品募集期、產品起始日、開放日、購買最低金額、預期年化收益率等。記者調查後發現,各銀行在完整性上都表現得不錯,多數銀行能將核心要素全部清晰全面羅列出來,說明書的呈現都具體規范,較為統一。
產品的風險等級是眾多投資者關注的項目。雖然多數銀行內部都有針對不同產品進行風險評級,但是很少有銀行對於等級作出具體說明,這樣的風險提示如同雞肋,無法讓投資者衡量風險性的大小程度究竟如何。
建設銀行對此做得就比較細致,對於風險標識做出了內部風險評級說明,包括是否提供本金保護,投資者本金虧損概率大小,預期收益率實現存在的不確定性大小以及各風險水平所適宜的投資群體類型。
在仔細閱讀各銀行產品說明書後,體會到許多投資者對銀行理財產品說明書的形容:『像讀天書、晦澀難懂』。其中,關於產品的收益率計算,是投資者最看重的也是最讓他們頭疼的。
有些銀行以案例分析來解決難懂的收益計算方式。上海農商行的理財產品說明書中對於理財收益的測算不僅包括收益計算方式,還有情景分析,以具體的數字實例來計算到期收益,此外還強調了最壞的投資情況下收益分析。這樣的收益說明更容易讓人接受。
但是有的銀行產品說明非常復雜,如華夏銀行(600015)『華夏理財—慧盈10號』農產品(000061)指數掛鉤型理財產品(100%保本型)產品收益率計算公式:參與率x最大值{0,總和[最小值(季度指數表現封頂值,指數季度表現值)]}(季度指數表現封頂值:4.5%;參與率:100%)。這樣的收益率說明,多少普通投資者能看懂?然而像這樣的產品說明方式在理財產品說明書中比比皆是,除此之外,說明書中大量的曲線、圖表、數據計算公式也讓普通投資者霧裡看花。
[黑榜實例]中信:沒有產品介紹
中信銀行網站上無法查詢到具體產品的產品說明書,也沒有簡要的產品介紹,客服熱線的工作人員告訴記者,只有通過登錄網銀纔能進行了解,對於沒有該行網銀的用戶只能至櫃臺去了解具體產品的基本資料。這樣的服務給投資者帶來了諸多不便。
興業:產品說明沒有告知收益情況
銀行網站上沒有具體產品的產品說明書,只有產品簡要介紹,但缺少對於產品收益率的預估,在投資理財中,客戶最為關注的就是收益情況,沒有收益率的情況說明,這樣的產品說明幾乎沒有多大價值。
透明度:外資行集體『失語』到期收益
說明:透明度這一調查項目,我們考察的是22家銀行網站對運行期間產品淨值等的披露以及到期後產品實際收益的公布情況。
★★★★★農行、建行、中信、興業、民生、華夏、農商行、光大、工行、招商
★★★★平安、深發★★★浦發、中行、交行、渣打、上海、寧波
★★花旗、廣發、匯豐、東亞
對於已經購買產品的投資者而言,產品運行情況、淨值收益情況是他們所關注的,對於有投資意願的客戶,運行產品結束的到期收益情況是他們所關注的。
記者調查後發現,在產品運行期間,對於產品淨值、增長率等信息,能夠做到及時發布的在22家銀行中只有一半。對於產品終止信息,到期收益率等信息,在22家銀行中,13家可以做到及時更新。
外資行中,匯豐銀行的產品運行期間的情況會定期向購買客戶發送訂單告知具體表現,而非客戶則無法知曉具體情況。這對於客戶投資來說,不能全面地了解情況,很是不便。總體來看,除了渣打銀行運行期間每月有年化收益報告,該銀行產品結束後以及花旗、東亞、匯豐對於旗下到期理財產品實際收益率及運行期間的信息披露,幾乎集體『失語』,在網站上記者無法查找到任何信息。
對此,有業內人士表示,外資行的部分產品風險較大可能是不披露到期收益和運行期間信息的原因。不過很顯然,這並不能成為外資行在信息披露方面集體『失語』的理由。其實,回顧去年理財產品的到期收益情況,渣打銀行的幾款產品都取得了不錯的成績。這方面信息披露的缺失,對客戶造成不便,對銀行也未必有利。
中資銀行中,上海、寧波、浦發、中行等幾家中資行在這項信息披露上也是一片空白。
在這個考察項目中,要重點表揚一下農行。中國農業銀行(601288)做得比較人性化,網站設有理財公告、淨值披露公告、產品發售公告、產品到期公告以及其他公告幾個欄目,在相應的欄目下能夠及時方便地查詢到客戶想要的信息。淨值披露一般為一個月一期定期公告,並且比較近兩個月的增長率,便於客戶為投資作出正確選擇。到期公告則簡要說明年化收益率及劃賬日,便於客戶確認投資回報。
民生銀行(600016)對於部分產品有不定期產品運行報告,每周公告淨值數據。產品運行公告包括起息日、到期日、可贖回產品的可贖回日、提前贖回費率、產品淨值以及產品走勢情況報告。此外,在日常產品運行淨值公告中還針對產品進行了近期表現分析,並且結合圖表使解釋分析更加直觀可信。
農商行也做得不錯。不定期公布運行情況,產品到期後簡要說明到期日、收益率以及收益計算公式,並能告知投資者劃賬日。
[黑榜實例]花旗、東亞、渣打:運行期、到期後信息全無
到期理財產品實際收益、產品運行期信息在這幾家外資行網站上無從查詢,幾家外資銀行集體『失語』。