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債券投資可以獲取固定的利息收入,也可以在市場買賣中賺取差價。隨著利率的昇降,投資者如果能適時地買進賣出,還能獲得更大收益。目前,在上交所掛牌交易的債券品種主要包括國債、企業債、公司債、可轉換債、可分離交易的可轉債等。
債券投資有哪些特征?
債券作為投資工具主要有以下幾個特點:
(1)安全性高:由於債券發行時就約定了到期後償還本金和利息,故其收益穩定、安全性高。特別是對於國債及有擔保的公司債、企業債來說,幾乎沒有什麼風險,是具有較高安全性的一種投資方式。
(2)收益穩定:投資於債券,投資者一方面可以獲得穩定的利息收入,另一方面可以利用債券價格的變動,買賣債券,賺取價差。
(3)流動性強:上市債券具有較好的流動性。當債券持有人急需資金時,可以在交易市場隨時賣出,而且隨著金融市場的進一步開放,債券的流動性將會不斷加強。
因此,債券作為投資工具,最適合想獲取固定收益的投資人。
為什麼要進行債券投資?
經典的投資學理念告訴我們『不要把雞蛋放在一個籃子裡面』,通過分散投資,將資金分散在股票、債券(包括國債、企業債以及公司債)等不同產品上,形成投資組合,會更好地實現投資安全性、收益性與流動性的良好結合。
債券投資應考慮的主要問題有哪些?
(1)債券種類:一般來說政府債券風險較小,公司債券風險較前者要大,但收益也較前者大。
(2)債券期限:一般債券期限越長,利率越高、風險越大,期限越短,利率越低、風險越小。
(3)債券收益水平:債券發行價格、投資者持有債券的時間及債券的期限結構等都會影響債券收益水平。
(4)投資結構:不同品種、不同期限債券的不同搭配會極大影響收益水平,合理的投資結構可以減少債券投資的風險,增加流動性、實現投資收益的最大化。
利用時間差提高資金利用率
一般債券發行都有一個發行期,如半個月的時間。如在此時期內都可買進時,則最好在最後一天購買;同樣,在到期兌付時也有一個兌付期,則最好在兌付的第一天去兌付。這樣,可減少資金佔用的時間,相對提高債券投資的收益率。二、利用市場差和地域差賺取差價
通過上海證券交易所和深圳證券交易所進行交易的同品種國債,它們之間是有價差的。利用兩個市場之間的市場差,有可能賺取差價。同時,可利用各地區之間的地域差,進行販買販賣,也可能賺取差價。三、賣舊換新技巧
在新國債發行時,提前賣出舊國債,再連本帶利買入新國債,所得收益可能比舊國債到期纔兌付的收益高。這個方式有個條件:必須比較賣出前後的利率高低,估算是否合算。四、選擇高收益債券
債券的收益是介於儲蓄和股票、基金之間的一種投資工具,相對安全性比較高。所以,在債券投資的選擇上,不妨大膽地選購一些收益較高的債券,如企業債券、可轉讓債券等。特別是風險承受力比較高的家庭,更不要只盯著國債。五、如果在同期限情況下(如3年、5年),可選擇儲蓄或國債時,最好購買國債。
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