|
||||
光明乳業(600597)發布公告稱,擬以8200萬新西蘭元(約3.82億元人民幣),認購新西蘭Synlait乳業公司2602萬股新增普通股,從而獲得後者51%股權。若收購最終完成,將成為中國乳業的首次海外並購。
快速出手意在奶源
Synlait乳業公司於2005年在新西蘭坎特伯雷地區成立,曾是新西蘭乳品巨頭Fonterra(恆天然)的牛奶供應商和股東,後獨立出來自建工廠。工廠於2008年8月正式投產,主要從事奶粉生產加工業務,目前主要產品為大包裝優質奶粉,是新西蘭五家獨立牛奶加工商之一。
目前,Synlait公司股權結構為:日本三井公司持有22.5%的股份;公司3位創始人共持有34.3%的股份;其他小股東約87名,包括員工、供應商和其他投資者共持有43.2%的股份。認購完成後,光明乳業將以51%股權實現絕對控股,並在Synlait公司董事會7個席位中佔據4席。
光明乳業內部人士對中國證券報記者透露,公司此次出手非常迅速,2010年5月雙方初步接洽,7月16日就實現了簽約。而穩定供應的新西蘭優質奶源是光明『快手筆』落子海外的原因之一。
近年來,隨著中國乳品消費市場的急速擴張,規模乳企之間的搶奶大戰時有上演,奶源緊缺、質量不穩定已成為制約中國乳業健康長足發展的主要障礙。而新西蘭乳制品在全球范圍內歷來擁有成本優勢和良好聲譽,在中國消費者中也擁有較好的認知度。
同時,收購Synlait乳業公司也為其進軍高端嬰兒奶粉市場提供了一個市場切入點。在乳業平均毛利率日漸微薄的背景下,利潤相對豐厚的中高端嬰幼兒奶粉將成為公司一個新的利潤增長點。
公告顯示,截至2010年4月30日,Synlait公司實收資本2500萬新元,總資產1.85億新元,淨資產307萬新元,2010年財務年度前9個月實現銷售收入1.65億新元,淨利潤-511萬新元。
光明乳業預測,Synlait公司未來3年的銷售額分別為新西蘭元2.8億、3.85億和4.59億,歸屬於光明乳業的淨利潤分別為新西蘭元184萬,423萬和1082萬。
Synlait3-5年內獨立上市
光明乳業此外還與Synlait公司原股東達成協議,認可Synlait在本次交易完成之後3-5年內上市的計劃,並且有權在其上市發售新股時認購一定量的新股份,以維持自身在Synlait公司51%的持股比例。
光明乳業一位高層對中國證券報記者透露,上市地點可以選擇在中國香港或新西蘭。這樣光明乳業能夠擁有一家海外上市子公司,搭建海外融資平臺。從這個角度而言,增資控股Synlait對於謀劃海內外棋局的光明乳業而言,戰略意義更為深遠。
這起收購對於光明乳業的控股股東光明食品(集團)有限公司來說,也將是一則『柳暗花明又一村』的好消息。就在不久前的7月5日,光明食品集團收購澳大利亞CSR公司糖業資產失敗。當時,集團曾表示,仍將推進國際化戰略,未來在澳洲糖業、酒業、乳業三大產業的布局不會受到影響。
本次收購尚需獲得光明乳業股東大會的批准,Synlait乳業公司及原股東董事會的批准,光明食品(集團)有限公司董事會的批准,並在獲得上海市國資委、國家發改委、上海市商務委、國家外匯管理局及新西蘭外商投資辦公室的批准後方能實施。
對此,光明乳業總裁郭本恆表示,『我們已經完成盡職調查以及所有相關法律文件的洽談和簽署,預計在今年第四季度即可完成所有交割手續』。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||