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核心提示:今日消息面以明顯的利空為主,央行再度加大央票發行力度讓市場擔懮貨幣再度收緊,而新股發行亦未有減速跡象,市場供給嚴重失衡,而外圍市場以陸續發出不利消息,這些因素對市場信心打擊嚴重。另外還有一條值得關注的就是今日是香港新華富時A50指數期貨結算日,不排除"A50魔咒"再現。在眾多利空消息影響之下,今日A股開盤之後一路震蕩下行,盤中多次出現加速殺跌,最終滬指全天大跌108.23點,收於2427.05點,一舉跌破了2500這個市場心理底部。兩市僅35只個股收紅,跌停股多大100多只,明顯的恐慌性下破。那麼今日這恐慌性下跌背後是否是"A50魔咒"再現?這背後會否存在主力陰謀?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析。
一、影響主力行為的信息與解讀
1、 G20峰會強調確保經濟復蘇,明確減債路線圖;
2、央行今天在銀行間市場發行550億元1年期央票,發行量較上期驟增10倍;
3、證監會:三公司創業板IPO過會,三公司主板IPO周五上會;
4、國有林場改革有望下半年啟動或先在5省市試點;
5、薩班斯法案部分違憲以及G20財政收緊預期影響,美股收低。
信息解讀:雖然G20峰會強調確保經濟復蘇,但是各國已經有了財政收緊的預期以降低債務,因此這又在一定程度上不利於國際貿易的進展。今日央行發行550億1年期央票,並很有可能本周實現淨回籠,市場對此有央行再度收緊貨幣的擔懮。而另外一方面市場擴容並未加速,那麼市場的供給是嚴重失衡,這對投資者信心打擊也是巨大的。而外圍環境並未出現好轉,相反不利消息依然不斷,歐美股市繼續走弱也對國內投資者信心產生不利影響,在整體上目前市場信心處於較弱狀態,因此也容易被投機資金所利用以做空期指獲利。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:滬深300、金融、地產
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以期指套保、防御為主。
自5月下旬以來,大盤處於弱勢震蕩已經一個多月,在這個過程中基金倉位基本上是上下小幅波動,很明顯的基金們在大盤大幅下跌之後,並沒有急於抄底,而是采取波段操作策略。而基金們的這種操作策略又加強了市場的震蕩無趨勢行為。
最近小幅下跌之後基金們再次小幅加倉。根據德聖基金研究中心6月24日的數據顯示,各類以股票為主要投資方向的主動型基金平均倉位回昇較為顯著。可比主動股票基金平均倉位為74.9%,相比前周回昇1.48%.
從具體基金來看,上周增倉基金數量大增,其中大幅增倉的以中小基金公司旗下基金為主。但大型基金公司並無明顯的主動增持。博時、南方的倉位更偏謹慎,而華夏、嘉實、易方達旗下基金倉位增減不一,總體倉位水平大體保持穩定。
由此可見在上周多以新基金入市建倉為主,而華夏、嘉實這些老牌大基金們依然保持一個謹慎態度,從這個側面反映了基金們並未有全線做多的潛在行為,因此很有他們將繼續保持相對謹慎態度,並且不排除加倉之後再度減持以波段操作。
2、熱錢:共振情緒指標50,主攻板塊:金融、地產、低碳經濟
短期行為:布局期指
中長期行為:謹慎樂觀
在5月份,盡管貿易順差、FDI繼續上漲,而新增外匯佔款卻大幅下降,當月"新增外匯佔款-貿易順差-FDI"也由正轉負,顯示熱錢流出跡象明顯。熱錢的流出一方面是受歐債危機擴大,歐元大幅貶值美元昇值,資金回流美元避險情緒上昇,另外一方面是國內樓市遭遇政策調控,以及A股大幅下跌部分投機資金被擠壓出局,
不過這更像是短期行為,長期來看熱錢終究還是會轉向流入境內。此前央行宣布實施人民幣匯率機制改革之後,人民幣昇值預期陡然上昇,市場上人民幣兌美元大幅走高,已經有效突破6.80的關口,這顯示了資金對人民幣的追捧,再加上國內經濟復蘇效果明顯好於國外、股指期貨的推出,在這些因素的吸引之下熱錢流入境內依然是長期趨勢。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面以明顯的利空為主,央行再度加大央票發行力度讓市場擔懮貨幣再度收緊,而新股發行亦未有減速跡象,市場供給嚴重失衡,而外圍市場以陸續發出不利消息,這些因素對市場信心打擊嚴重。另外還有一條值得關注的就是今日是香港新華富時A50指數期貨結算日,不排除"A50魔咒"再現。在眾多利空消息影響之下,今日A股開盤之後一路震蕩下行,盤中多次出現加速殺跌,最終滬指全天大跌108.23點,收於2427.05點,一舉跌破了2500這個市場心理底部。兩市僅35只個股收紅,跌停股多大100多只,明顯的恐慌性下破。然而今日的這種恐慌性下跌亦不是偶然事件,它是眾多因素結合一起共同觸發的。此前幾個交易日連續陰跌且成交量逐步萎縮,市場信心被嚴重打擊,有如驚弓之鳥。而今日央行再度加大央票發行力度,外圍市場繼續走弱這些因素進一步加深了投資者對後市的擔懮,然而這些都僅僅是外在因素,關鍵是今日乃A50指數結算日。一般而言投機資金會在兩種情況下在結算日砸空期指來獲利,一是市場瘋狂的末期;二是市場持續低迷時期,因為這兩種情況下砸空最容易獲得以小博大的機會,而目前正處於第二種情況,市場有如驚弓之鳥,稍有風吹草動則紛紛落荒而逃引發爆跌,而投機資金在期指大獲其利。那麼今日暴跌之後後市會否出現迅速反彈呢?根據歷史經驗,若是在第一種情況下進行這種砸空,那麼很快將有反彈並望創出新高,而目前是第二種情況,這種情況下爆跌後出現反彈的可能性就很小了,而繼續慣性下跌可能性更大。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:金融、智能電網、區域板塊、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、消費、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
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