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核心提示:今日消息面多空平衡,中金所醞釀防范期指日內過度交易有利於規避市場操縱,5月出口數據超預期和智能電網標准將獲批的消息對市場信心有一定刺激,而CPI超越3%臨界線的預期和美股衝高回落走勢對市場市場還是帶來一定壓力。在昨日大幅拉昇之後,今日出現大幅低開,盤中基本處於弱勢震蕩,股指衝高回落,滬指全天下跌21.29點,收於2562.58點。昨日表現強勁的銀行、地產今天卻位於板塊跌幅榜前列,市場主熱點依然以政策受益的智能電網、農業等題材概念為主。在昨日大幅反彈之後今日大盤收出縮量假陽十字星,為何主力沒有繼續發動進攻?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、統計局將於11日公布5月宏觀數據,權威人士透露5月CPI同比上漲3.1%;
2、中金所醞釀防范股指期貨日內過度交易;
3、首批智能電網標准有望今年出臺;
4、能源股及金融股拖累道指跌40點。
信息解讀:昨日在利好傳聞之下游資聯合起來做多銀行股,拉抬大盤,以從期指市場多頭獲利,然後再拋售反向做空,雖然這是市場上一種說法,但是這種行為也非空穴來風。無獨有偶,很快中金所今日宣布醞釀防范期指日內過度交易,很有可能是針對這種期指操縱行為。但是能否有效規避,還是個問題。而明日即將公布的宏觀數據也是市場各方關注的要點,CPI可能超預期已經在市場預料之內,那麼同樣也反應在了實際行為中,不過經濟增速的回落已經是不可避免。而智能電網等新興產業刺激政策的繼續出臺,繼續給市場帶來炒作熱點,未來行情依然是結構分化較為嚴重。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:滬深300、電子、醫藥
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以期指套保、防御為主。
據德聖基金研究中心倉位監測的數據顯示,截止6月3日,各類以股票為主要投資方向的主動型基金平均倉位基本保持不變。可比主動股票基金平均倉位為75.66%,相比前周微降0.08個百分點。扣除被動倉位變化後,各類基金均有小幅主動增持。
從具體基金來看,大基金公司中,華夏基金、廣發基金、銀華基金相對較為積極,旗下基金繼續保持增持態勢;嘉實、南方基金則相對謹慎,旗下基金平均倉位較低;易方達、博時旗下基金倉位保持平穩。中小基金公司中,調整行情中一直保持高倉位的新華基金出現較明顯的減倉跡象;而倉位一直保持相對低位的興業全球旗下基金則較為顯著地增持。
此前市場大跌之時,市場傳言有基金經理通過大規模拋售手上持有的藍籌股砸盤,而通過關聯帳戶從期指市場空頭獲利的行為,今日證監會擬立規禁止基金經理參與期指交易,似乎正是正對基金經理的此舉行為。那麼在監管之下,基金們惡意砸盤的行為得到遏制,市場做空動力也將大大消減。
2、熱錢、QFII:共振情緒指標50,主攻板塊:機械設備、化工、食品飲料
短期行為:布局期指
中長期行為:謹慎樂觀
人均央行和外管局公布的數據,按照計算"熱錢"的一般公式,即"熱錢=單月新增外匯佔款-新增FDI(外商直接投資)-貿易順差"來簡單推算。今年前4個月流入境內熱錢分別為:213億、154美元、373億美元、328億美元,合計高達1068億美元。單單4個月就流入超過1000億美元,如此多的熱錢滯留境內對國內資本市場的衝擊不容小覷。
此前這麼多熱錢湧入境內,其主要原因在於對人民幣昇值、國內資產價格上漲的預期。然而自4月中旬地產新政打壓以來,樓市、股市都出現了大幅調整,資產價格不僅未有上漲,反而跌了不少,那麼目前階段對熱錢的吸引力恐將大大降低。而隨著歐元的下滑,美元的走強,甚至不排除部分熱錢反向回流美元避險。而QFII也即將獲批參與期指交易,在這個回流過程中,不排除大量滯留在境內的熱錢利用此契機做空期指來獲利。特別是在近期的大宗交易平臺即刻出現大量QFII席位買入建行、招行、工行、中信、寶鋼等指標藍籌股,很有可能是為此而收集砸盤籌碼,那麼在後市將不排除他們利用此階段收集的籌碼進行砸盤從期指做空獲利。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面多空平衡,中金所醞釀防范期指日內過度交易有利於規避市場操縱,5月出口數據超預期和智能電網標准將獲批的消息對市場信心有一定刺激,而CPI超越3%臨界線的預期和美股衝高回落走勢對市場市場還是帶來一定壓力。在昨日大幅拉昇之後,今日出現大幅低開,盤中基本處於弱勢震蕩,股指衝高回落,滬指全天下跌21.29點,收於2562.58點。昨日表現強勁的銀行、地產今天卻位於板塊跌幅榜前列,市場主熱點依然以政策受益的智能電網、農業等題材概念為主。在昨日大幅反彈之後今日大盤收出縮量假陽十字星。假陽即雖然K線收紅,但是仍低於前日收盤價,這是一種市場心理趨弱的表現。昨日本欄推測昨日的快速拉昇行情是主力資金密謀進攻的表現,然而今日市場傳聞乃游資聯合拉昇銀行股以從期指多頭獲利,經發現今日銀行、地產出現資金集中流出,似乎這個說法並非空穴來風,如果此種說法成立,那麼反彈行情很有可能就此為止。那麼也就是昨日的推測已經不成立,因此投資者在策略上依然需要慎搶反彈,繼續等待中期布局機會。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:券商、西部振興板塊、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:電力、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
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