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今天市場又迎來了一家國內大型藍籌公司——重慶水務,記得就在今年1月底時,我們公司領導親自帶隊遠赴重慶調研,在行業中率先完成對公司的投資價值報告,並給予高度評價。從今日上午9點30分高出市場普遍預期的價格開始,之後所有交易時間都在均價線上方運行,並且尾市均價線報收點位,居然正好就是公司股票代碼1158,構做盤跡象表露無疑,運行節奏蹊蹺而又耐人尋味。
個股如此,大盤也是如此。比如大盤股的熱點切換,從去年底就展開了大討論,但時至今日也沒有看到風格轉換成功,這就使得多方心裡出現『糾結』,不敢在此地布下『重兵』。再比如,房地產行業是政策利空的重災區,按理說應該不斷向下調整纔對,但『招保萬金』四大金剛,卻已經提前於市場步入到震蕩爬昇期,這也就使得空方沒有太多聚集人氣做空口號和動力。就在這寧靜不帶一點生機的時刻,市場突然來了這麼一根64點紅柱,這究竟是佯攻呢?還是總攻?
在我看來,這是總攻的開始。
得出此結論的具體理由有三:第一,全年經濟表現為A字形。這在市場中多數宏觀研究報告中,一致發布的傾向性結論。這一方面是因為參考去年同期基數變化趨勢,去年經濟走的是前高後低圖形,所以今年上半年同比反應出來的數據,顯示為高比例增長,但下半年同比數據就需要對比去年高位,這樣顯示出來的結果就是平緩或者略微下滑。另一方面,國際貿易保護主義不斷抬頭,歐美為了解決自身的高失業率,頻頻使用仲裁大棒來遏制他國企業發展,我們預計這一趨勢,在未來較長時間內很難改觀,而且這一不利情況會越演越烈。從而使得今年下半年經濟運行格局變得朴素迷離,不可測風險會時不時地暴露出來。所以,今年行情在發動時機上,上半年好於下半年。
第二,股指期貨開市日期進入倒計時。要說今年上半年資本市場最大事件,無疑就屬它了。無論從參與人數上,還是從參與資金上,都將在未來很短的時間內鑄就成世界級標杆。股指期貨本身,它只是一個供機構參與的工具,但對於當前股票二級市場來言,其積極因素就遠高於消極因素。國內投資者習慣性地抄新歷史,和大眾樂觀積極的投資心態,使得市場初始運行預期良好,這就反過來推動了二級市場也朝著同方向運行。所以,在登場開市前,市場向上乃大概率事件。
第三,金融地產兩大權重板塊企穩回昇。筆者近期多次闡述房地產板塊,力圖從多角度來抹去粘在其『背上』的假新聞,本周從多家研究機構的報告中,進一步印證了我們觀點的前瞻。最近兩周的新房銷售量,北京和深圳開始明顯回昇,二三線城市的上昇速度更是快於一線城市。再從二手房交易數據來看,多數城市已經回到了去年平均水平線上,而且不僅購房人熱情恢復如此之快,近期北京土地拍賣會上,就連地產商的購地熱情也勢不可擋,地王頻頻亮出。我們都知道土地是影響房價的重要因素,地價高房價必然會被推高,但從現有政策制定上看,地價根本就是無法調控。再看央企屢次被打上地王標簽,不要以為這是不好的現象,恰恰相反,這是國家走法制化道路的成功。試想,過去為何民企容易拿到土地開發權,那是因為通過私下尋租得來的。由於現在執行了招拍掛制度,所以在土地市場上的官商勾結,就基本得到了遏制。在陽光底下操作,民企失去了暴利空間,從而也就沒有了拿地衝動。房地產懮慮消除後,那銀行股的壞賬懮慮也就隨之煙消雲散,這讓低估值狀態下的地產和金融,必然會被市場所修正,權重股的穩定並重新被市場所認識,其市場的重心就會被『墊高』。
三月是個轉折期,天時和地利均已經准備就緒,現在就差人氣這一項。而筆者相信,隨著財富效應的增加,市場熱度有望快速提昇。
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