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核心提示:今日消息面以利好為主,主要利好有胡錦濤強調西部大開發為十二五重要任務,發改委預計3月CPI略降緩解加息壓力,美股大漲再創新高刺激做多情緒,而唯一的利空是傳聞周末上調准備金率及4月上調印花稅。在利好消息的刺激之下,今日A股開盤小幅高開並迅速上衝,但在短暫的拉昇之後開始一路震蕩下行,最終微漲3.68點,收出一根長上影小陰十字星。今日的這種高開低走在一定程度上是受上調准備金率利空傳聞影響,導致金融、地產大盤股低迷所致,這種突如其來的利空傳聞會否是主力資金蓄意所為的陰謀?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、胡錦濤:把西部大開發作為"十二五"重大任務;
2、發改委:預計3月份CPI較現有水平略降一季度CPI溫和上漲2%至2.5%;
3、傳本周末再度上調准備金率,4月中旬將提高印花稅;
4、受地產數據和醫改法案簽署利好刺激道指周二收漲102點創18個月新高。
信息解讀:胡錦濤主席強調把西部大開發作為"十二五"重大任務是與"調結構"大政策同出一脈,此表態強化了市場對區域熱點的炒作,今日盤面上已經明顯表現出來,與此相關的區域性建材、新興產業有可能成為長期炒作題材。發改委預計的3月CPI下降在一定程度上減緩市場加息預期,事實上經過長期的醞釀之後,市場對收緊的擔懮已經極大弱化,市場信心開始緩慢恢復,再加上美股兩創新高的刺激,後市當中市場信心有望繼續恢復。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標55,主攻板塊:滬深300、電子、金融
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
根據基金研究機構的倉位監測數據發現股票基金倉位已經是連續四周保持在8.2至8.3成的一個平穩位置了。年前於政策收緊預期之下基金倉位大幅下降,而目前盡管依然有加息和上調准備金率預期,但是基金們似乎對此沒有再做降倉行為,可見在目前階段收緊預期似乎對基金們的行為影響逐步弱化。
這種弱化也有幾方面原因,一是經過兩次上調准備金率和連續幾周的資金淨回籠之後管理層也發出要放一放的信號;二是股指期貨的推出漸行漸近;三是目前經濟依然處於復蘇過程中,企業盈利能力正在回昇,而大部分大盤藍籌股價值並未高估,這對市場亦起到巨大的支橕作用。
另一方面,近期新基金開戶數激增,同時又出現基金自購潮,這些都是有利基金做多的因素。基金自購在一定程度上有營銷的意圖,不過有些基金自購到投資比例上限也不排除是看好後市的可能。事實上基金最好的營銷手段就是拉昇指數,在財富效應顯現之時,居民儲蓄將主動爭相申購,而目前居民儲蓄餘額處於歷史新高,因此在後市當中不排除基金借各種利好拉抬指數以加大儲蓄申購基金。
2、熱錢、QFII:共振情緒指標55,主攻板塊:金融、地產、機械、鋼鐵
短期行為:短炒套利;
中長期行為:布局期指行情。
目前海外熱錢流入境內的幾大動力,一是人民幣昇值預期;二是股指期貨即將出臺;三是城鎮化進程;四個美元長期貶值趨勢。其中一、三、四都是長期確定性因素,三是近期即將發生,因此長期來看熱錢流入境內是大勢所趨。
隨著股指期貨推出臨近,擅長期指套利、投機操作的國際游資已經在悄悄布局,上周野村資金報告顯示,不少資金開始流入港股基金。截至上周三止一周,港股基金吸資5.85億美元,是連續兩周成為全亞洲吸資之冠。中國股票基金上周吸資8,500萬美元。另外,德銀在對全球600多家投資機構進行調查後發布的報告也表明,近30%的受訪機構將會加大對中國市場的投資比重。而這600家機構的對衝基金投資規模超過了1萬億美元。粗略算來,約3000億美元的對衝基金對中國產生了興趣。而且其中一些機構已經在香港、新加坡兩地新設分點,他們的這些舉動在很大程度上都是瞄准內地市場而來的。
國家方面也已經多次強調對熱錢進出的監管,這又反過來證明熱錢已經是兵臨城下局面,在利益的趨勢下估計國家的監管亦難以阻止這些逐利資金的流入。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面以利好為主,主要利好有胡錦濤強調西部大開發為十二五重要任務,發改委預計3月CPI略降緩解加息壓力,美股大漲再創新高刺激做多情緒,而唯一的利空是傳聞周末上調准備金率及4月上調印花稅。在利好消息的刺激之下,今日A股開盤小幅高開並迅速上衝,但在短暫的拉昇之後開始一路震蕩下行,最終微漲3.68點,收出一根長上影小陰十字星。今日的這種高開低走在一定程度上是受上調准備金率利空傳聞影響,導致金融、地產大盤股低迷所致,雖然今日走勢不太好看,但市場熱點此起彼伏,按往日情形如有這種級別的利空傳聞恐怕已經是百點大跌,因此這種突如其來的利空傳聞很有可能是主力資金蓄意所為的陰謀,希望通過利空恐嚇出更多拋籌,如果在後市此傳聞很快將被澄清並連帶其他利好並出那麼此判斷將進一步被證明成立,隨之而來的便是主力瘋狂拉抬,那些低位拋籌的散戶投資者又擔心繼續上漲不得不高位追入,而此時外圍儲蓄資金看到明顯的財富效應被吸引紛紛湧入進一步推高股指。但是短期之內,主力資金依然處於拉昇之前的吸籌階段,不排除他們繼續打壓,因此短期之內的震蕩行情亦不可避免。在操作策略上,作為長線投資者此時已經可以逐步逢低吸納,主要以期指、人民幣昇值和通脹預期相關的銀行、券商、地產股為主,另外區域振興相關的建材、新興產業則是不錯的短線參與板塊。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:地產、券商、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:銀行、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
0 25 50 75 100
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