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投資者合理配置資產可降低風險提高收益
本周市場再次跟投資者玩起了捉迷藏———周一、周二個股大面積下跌,讓不少投資者絕望,投資轉向今年以來收益不錯的債券基金。誰知周三、周四市場又開始大幅反彈。市場不停地出現蹺蹺板,讓不少投資者無所適從。對此,國投瑞銀基金的理財專家建議,投資者選擇基金理財切忌跟風操作,要在評估個人財務狀況後對資產進行合理配置。在市場波動較大的情況下,選擇倉位比較靈活的配置型基金可以較好地把握股票與債券市場的機會。
盲目跟風得不償失
進入2010年,證券市場再次走出了一波蹺蹺板行情,與2009年股市大漲不同,這次蹺起來的是債券市場。WIND數據顯示,截至3月15日,今年以來上證企業債和國債指數分別上漲3.30%和1.32%,而同期上證綜合指數卻下跌9.16%。受此影響,很多投資者練起了『乾坤大挪移』,將偏股型基金全部轉換為債券型基金,希望通過上漲的債市將前期的損失賺回來。而近期市場一旦走好,這部分投資者又想轉換成股票或是股票型基金。對此,國投瑞銀基金的理財專家表示,在基金投資中,希望通過踏准每一步市場節奏來獲取高收益的難度極大,投資者盲目跟風操作的後果往往是得不償失,而合理的資產配置纔可能在市場震蕩中左右逢源。
合理配置資產降低風險
不少基金公司都表示,在資產配置上,對於有經驗的投資者而言,可根據自己的投資期限、風險承受能力以及投資目標,來自行確定投資組合中股票型基金、債券型基金、貨幣型基金等不同風險產品的合理比例,從而達到降低風險,提高收益的目的。而對於投資經驗較少,又缺少時間去『操心』資產配置的投資者,則可通過持有業績表現良好的靈活配置型基金,將資產配置的時機、數量等高難度的任務『交棒』給專業的基金經理,讓他們根據市場的變化,及時、靈活地調整股票資產、債券資產、現金資產的配置比例,從而達到『進可攻,退可守』的目的。
據銀河證券數據顯示,截至3月12日,今年以來淨值增長率位列可比的40只混合靈活配置型基金前三名的分別是華夏策略、國投瑞銀穩健增長、興業有機增長,均超越同期上證綜指6%以上。這說明,在上一階段市場『蹺蹺板』的過程中,這些基金較好地踩准了市場的節奏。
中海基金公司的理財專家表示,隨著股指期貨的推出,投資者可利用跟蹤權重股的增強型指數基金,配合具有套期保值作用的股指期貨交易,較好地應對震蕩的市場。該公司表示,以正在發行的中海上證50指數增強型基金為例,該基金以不低於基金資產的80%比例復制上證50指數,而剩餘的資產比例則可以通過資產配置、靈活選股等手段,實現對標的指數的適度超越。
過往數據顯示,在單邊牛市中,主動增強型指數基金的收益與被動型指數基金不相上下,但在震蕩調整周期中,主動增強型指數基金則表現出一定的抗跌性,由此可以看出,通過主動增強策略,該類指數基金在長期震蕩向上的市場中會愈發體現出優勢。(韓平)
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