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銀行再融資往H股蔓延,據有關媒體報道,中國銀行已接近完成增發70億美元H股的工作。若上述消息屬實,加上之前發行的400億可轉債,中行今年融資規模近900億元。
除中行之外,上市的國有大行中,交行已公布配股融資420億元。而據了解,國有大行中,工行、建行的再融資計劃已處研究之中。
最新消息稱,工行董事長姜建清在一次會議間隙表示,是否再融資在本月25日(下周四)召開的工行2009年業績說明會上將會有分曉。
接受《每日經濟新聞》記者采訪的分析人士認為,今明兩年,中行、建行等國有大型商業銀行均將進行再融資,募集資金滿足其發展需要。但在具體的時間上,監管層會把握一定的節奏,一個季度出現兩家大行融資的情況可能性不大。大行再融資勢在必行
『工行、建行肯定要進行再融資。』社科院經濟學博士付立春表示,從2004年到2008年的5年間,上市銀行年復合增長率超過30%。特別是在2009年的信貸大躍進之後,上市銀行資本充足率普遍出現了明顯下降。
中行、工行等上市大行均在2006年前後上市,IPO融資之後,國有大行尚未通過資本市場渠道再融資,補充資本金。
在國有大行中,中行去年放貸額最多,再融資需求也最緊迫。1月22日,中行董事會發布公告稱,擬在A股市場公開發行不超過400億元A股可轉債,用於補充資本金與運營資金,提高資本充足率。
400億可轉債並不能滿足中行的需求,3月18日,即有媒體稱,中行已接近完成增發70億美元H股的工作。
『國有大行的行為往往高度相似。』一位不願透露姓名的銀行業分析師表示,中行公布400億可轉債以及研究H股融資之後,建行、工行也必將進入再融資的階段。
工行行長楊凱生之前在回答記者提問時曾表示,工行暫無再融資計劃。然而對於這個『暫』具體指多長時間,並未透露。上述銀行業分析師笑稱,這個『暫』字至少能管3個月。
最新消息顯示,工行董事長姜建清曾在一次會議間隙稱,是否再融資在本月25日召開的工行2009年業績說明會上將會有分曉。把握再融資節奏
而對於工行、建行再融資的時間、規模和融資方式問題,上述不願透露姓名的銀行業分析師表示,建行、工行再融資規模與中行規模大體相似。
國泰君安研究報告稱,2010年銀行再融資總規模預計為2170億元,但其中A股再融資規模只有1530億元。如果再考慮銀行大股東參與所帶來的資金緩解作用,其對A股的資金壓力更小。
上述銀行業分析師繼續表示,國有大行再融資不可避免,但融資的時間節奏上,監管層會有所把握。一般而言,兩家銀行擠在一個季度同時融資的情況不大可能出現。
國泰君安此前發布研究報告稱,工行、建行再融資可能提前到今年。
對此判斷,國泰君安給出的理由是,近期工行、建行領導在回答提問時並沒有否認;結合中行可轉債火爆發行、大型國企巨資入股銀行的現實可行性,不排除工行、建行再融資提前到今年的可能性,二者選擇發可轉債或定向增發的可能性較大。
社科院經濟學博士付立春表示,預計工行、建行最早將在今年下半年公布或者實際操作再融資計劃,最遲將在明年上半年。
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