|
||||
『公募派』私募基金重陽3期持有的獐子島、復星醫藥分別以21.97%、5.52%的漲幅遙遙領先,若持股倉位未變,則兩只股票已帶來2905萬元的賬面浮盈
近期,上市公司年報披露迎來一個高峰,投資者除關注上市公司業績外,也在積極關注向來追求絕對收益的私募基金的一舉一動。截至3月17日,私募基金已出現在14只已披露年報公司的前十大流通股東中,且有10只股票今年以來逆市大漲,拉動私募基金回報率。好買基金研究中心莊正及重陽投資有關人士在接受證券日報《基金周刊》記者采訪時提出,私募基金投資集中性及靈活性明顯增強,重倉高成長中小盤股保證了私募基金今年以來的好業績。
私募『快進』14只中小盤股
雖然私募基金經理對其看好的個股往往閉口不談,但是上市公司2009年年報卻透露出他們投資的蛛絲馬跡。據WIND統計,截至3月17日,在已披露年報的公司中,陽光私募信托產品共出現在14只股票的前十大流通股東名單中(注:不包括投資顧問為證券公司、基金、信托公司的信托產品)。
其中,滬市主板有5只股票前十大流通股東名單中有陽光私募信托:中融信托盛世景新進京能置業147.49萬股流通股,系京能置業第八大流通股股東。華潤信托重陽3期分別新進持有青島啤酒、復星醫藥1146萬股、1291.9萬股,躋身兩公司前十大流通股東名單中。另外,李振寧的叡信系列買入蘭生股份,持有近千萬股;陳繼武執掌的上海凱石投資大舉買入了世茂股份1820萬股。
深市主板有3只股票前十大流通股東名單中有陽光私募信托:華潤信托民森新進中銀絨業210.88萬股,成為其第一大流通股東;重慶信托策略大師新進陽光城99.77萬股,成為其第七大流通股東;中海信托理成轉子新進海印股份65萬股,躋身前十大流通股東名單中。
深市中小板共有5只股票受到私募信托青睞。華潤信托重陽3期去年四季度對獐子島大肆加倉,持有183萬股而一舉衝入前十大流通股股東之列;此外,中融信托夢想四號新進宏達新材90.19萬股、華潤信托博頤2期新進順絡電子82.01萬股、華潤信托尚誠新進眾和股份73.37萬股、中融信托從容成長新進德豪潤達135.99萬股。
值得注意的是,陽光私募首現創業板公司。在愛爾眼科前十大流通股東名單中,老牌私募明達資產管理的三只基金全部投資於A股的信托產品,集體現身前十大股東。分別排在第二、四、五位,其中持股數量最多為華潤深國投明達3期,持股數量為44.60萬股,其餘分別持有23.16萬股、23.06萬股。
從股本上看,私募重倉股多以中小盤股為主。14只私募重倉股平均A股總股本為4.24億股,而目前可交易的1743只A股的平均總股本為11.9億股,私募重倉股盤面明顯很小。除復星醫藥、世茂股份A股總股本超過10億股外,其餘12只股票A股總股本均低於7億股。其中順絡電子、愛爾眼科、中銀絨業、陽光城等四只股票A股總股本均低於2億股。
重倉股大漲拉動私募業績
據證券日報《基金周刊》分析,私募基金重倉的股票均有著較高的成長性。14只股票2009年淨利潤平均同比增長67.43%,業績翻番的股票就有世茂股份、陽光城兩只,業績同比大增2倍有餘。
再從行業上看,私募重倉股行業相對比較集中,且重倉的行業均是熱點行業。房地產業有3只股票被私募基金重倉持有,醫藥生物、化工、紡織服裝三大行業均有2只股票被私募基金重倉持有,食品飲料、農林牧漁、商業貿易、家用電器、電子元器件則均有一只股票進入私募基金的法眼。
高成長性及高行業景氣度,保障了私募基金重倉股的強勢表現,從而帶動私募基金的回報率。據證券日報《基金周刊》分析顯示,私募重倉股今年以來整體表現強勢有10只股票今年以來逆市大漲,為重倉的私募基金帶來豐厚的收益。其中陽光城、獐子島、愛爾眼科逆市大漲20%以上;德豪潤達、中銀絨業今年以來累計漲幅超過10%。『公募派』私募基金重陽3期持有的獐子島、復星醫藥,分別以21.97%、5.52%的漲幅遙遙領先,若持股倉位未變,則兩只股票已帶來2905萬元的賬面浮盈。
在『公募派』私募基金中,持有世茂股份的凱石投資及重倉多只股票的重陽3期,均沒有披露今年以來的回報數據,其中重陽3期今年以來沒有披露最新淨值。從容成長三個月平均回報率為6.37%,跑贏同期大盤14.12個百分點。持有眾和股份的尚誠,今年以來總回報-2.09%,業績處於私募基金中游水平。
投資集中性靈活性增強
好買基金研究中心莊正在接受證券日報記者采訪時表示,私募基金紛紛新進上市公司前十大流通股東中,與其私募產品品種數量的翻番和投資集中性、靈活性密切相關。
『私募基金一個月的倉位變化很快,追求絕對收益要求其倉位保持靈活,目前私募倉位不是很高,在30%左右。』莊正繼續說道,『私募基金投資集中性很強,重倉股票一般低於10只,只有集中投資纔能讓有限的資金進入到中小盤股前十大流通股東中。』
關於私募基金的投資特點,莊正對證券日報記者說:『私募基金長期跑贏大盤,戰勝公募基金,對其投資要求很高,持有股票成長性必須很高。當然,即便是成長性較高的股票,也在發展中也有波折,難免造成股價波動影響基金淨值,這需要私募基金靈活倉位,控制好風險,纔能保證好的收益。』
『公募派』私募基金重陽投資一市場人士在接受證券日報記者采訪時稱:『重陽投資以追求客戶利益最大化為原則,通過調研驅動投資業績。』他接著表示,『我們從多方面去考察股票的投資價值、競爭優勢及行業地位,然後綜合判斷,在價格合理的前提下,尋求合理的時機進入。』當記者提出重陽投資重倉股已經取得較大漲幅時,該人士提醒投資者,『私募基金操作靈活性很高,重倉股轉化很快,希望投資者正確看待這些重倉股的走勢。』
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||