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核心提示:在昨日成功回補2039的缺口之後,今日股市開盤大幅下探,雖然午後有所回昇,但最終大盤依然收跌-1.12%.今日的下跌很大程度上跟深交所發布的大小非新規有一定關系,新規對中小板上市公司限售股的出售條件有所放寬,加大了大小非拋售的壓力。那麼今日的下跌是主力借此壓力進行洗盤還是准備撤退呢,後市主力又將如何博弈?且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、昨天下午,深交所發布了新修訂的《中小企業板上市公司限售股份上市流通實施細則》新規,新規定對中小板限售股份的出售限制被大大放寬。
信息解讀:深交所昨日發布的新規定對原有的部分禁售"時間窗口"被打開,而對限售股份的信息披露要求有所加強,實際上是對中小板限售股份的出售限制有所放寬,給市場很大的拋售壓力,這給投資者信心一個很大的打擊。
二、主力行為分析
1、大小非:共振情緒指標50,主攻板塊:資源、價值低估、金融、經濟復蘇受益
短期行為:有減持壓力;
中長期行為:多空平衡。
大小非又可以細分為大非與小非。大非主要以產業資本為主,在全流通時代產業資本將是A股市場的絕對主力,估值和控制權是決定他們行為的兩個主要因素,一般情況下他們的行為都是比較穩定。小非一般都是以財務投資為主的股東,他們追求的是投資差價收益,一般他們的入股成本是非常低的,只要流通之後拋售他們基本都可獲得數倍的投資收益,因此這類股東減持的欲望相對強烈得多。
十月份是大小非解禁的高峰期,深交所在解禁高峰之前發布新規不排除受到了某些大小非的影響,如果是這樣,那麼在十月之後大小非拋售的壓力將會非常大。不過也不排除這些大小非在解禁之前聯合基金游資將股價拉昇更高的可能,因為在歷史上不乏這樣的例子,這也符合各主力方的利益。
2、基金:共振情緒指標55,主攻板塊:消費、醫藥、其他防御性板塊
短期行為:空大於多,與散戶博弈;
中長期行為:多空平衡,以防御為主。
在延續數周的普遍減倉趨勢後,基金倉位變化出現較為明顯的分歧。扣除被動倉位變化後,上周182只基金主動增倉幅度超過2%,其中增倉幅度超過5%的基金數量多達49只。另一方面,仍有74只基金繼續主動減倉幅度超過2%,其中減倉超過5%的基金有24只。
很明顯基金們在反彈過程中轉空為多,這主要是新基金們在連續反彈逐步扭轉下跌趨勢之後開始加速入場所致。新基金的入場主要是掩護老基金撤退,老基金們目前的平均倉位大約在81.3%左右,應該說是一個比較高的水平。那麼這對基金們來說反彈幅度應該是越大越好,而目前13%左右的反彈幅度似乎不能夠滿足基金們順利撤退的目的。今日股市在利空影響下大幅下探,但是午後突然有資金低位流入,這很明顯的護盤行為,這也說明了目前的反彈幅度還不夠基金們順利撤退。
三、投資機會與風險
行為方向總結:在昨日成功回補2039的缺口之後,今日股市開盤大幅下探,雖然午後有所回昇,但最終大盤依然收跌-1.12%.今日的下跌很大程度上跟深交所發布的大小非新規有一定關系,新規對中小板上市公司限售股的出售條件有所放寬,加大了大小非拋售的壓力。雖然利空出來,但是午後機構資金的流入似乎是很明顯的護盤行為,也就是說目前的反彈幅度還沒有達到主力的目的,主力不希望在目前階段再下跌,還沒有到撤退的時候。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:物聯網概念、新股、煤炭。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、機械、鐵路、智能電網及資產注入預期個股。
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