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『我們正在積極准備材料,希望盡快進入證監會的審批程序。』國泰君安資產管理部負責人15日向記者透露。近期已有兩家券商向監管部門遞交了成立資產管理子公司的申請,而更多券商也正在積極醞釀子公司的構架。業內人士預計,隨著子公司的積極設立,券商資產管理業務將進入新的運作階段,可望與公私募基金一爭高下。
尋求更大發展空間
擬成立子公司的券商紛紛表示,目前生存已經不成問題,考慮更多的是未來發展問題。子公司成立之後,人事、財務、管理體制和激勵機制方面都會更加獨立,從而有助於券商向更專業化的方向發展。
『我們對公司的貢獻每年都在上昇。』東方證券資產管理部相關人士表示。雖然目前資產管理業務收入在各家券商的整體收入中佔比還不高,但是券商對於這塊業務的發展空間均十分看好。他們表示未來在產品系列設計和產品宣傳上將投入更多精力,並進一步探索創新,甚至將目標瞄准了公募基金的一對多產品以及私募基金產品。
不少券商表示,人員配備和薪酬激勵在子公司成立後都將更加靈活主動。由於此前有券商資管部投資經理甚至投研團隊轉投私募,券商不得不開始考慮吸引和留住高端人纔的辦法。
WIND數據顯示,券商成立的集合理財產品從年初至今已有32只,這些新產品首發規模有望達到510億元,超過去年全年新產品總募資的2.3倍。目前擁有產品數量較多的是中信證券、中金公司、華泰證券、國信證券、光大證券和東方證券,而業內規模最大的券商所管理的集合理財產品規模已經超過了一些中小型基金公司。
『總體而言,券商資產管理業務的發展速度還遠遠低於開放式基金和私募基金』,東方證券相關人士表示,成立子公司或將成為券商資產管理業務提速的開始。
初期注冊資金不會很高
『初期的注冊資本金不會很高,大約在3億元左右,有很多基金公司的資本金也不過1億元。』上海一家創新類券商表示,初期設立的新公司是券商獨資,一般資本金規模不會很大,但未來不排除會引入新的股東。
初期注冊資本金規模不大的原因,一方面是股東要考慮風險控制,另一方面是資產管理公司以自有資金投資產品的情況將越來越少,也不會再出現初期產品推廣時以自有資金承擔部分虧損風險的情況。而在未來的股東引入上,不少券商表示更青睞銀行和保險公司,希望借助他們的渠道和營銷實力將管理規模做大。
『在子公司的構架上,我們會參考基金公司的模式。』深圳一家券商資產管理部負責人表示,未來在風控、財務、人力資源、清算後臺、市場營銷方面將更多參照基金公司的模式,因為基金公司的模式比較成熟,也得到了管理層和市場的認可。『當然初期我們的成本和人力會增加不少,但風控委員會的設立將是第一位的』。
根據證監會發布的《證券公司設立子公司試行規定》,設立子公司經營證券經紀、證券承銷與保薦或者證券資產管理業務的,最近一年公司經營該業務的市場佔有率不低於行業中等水平。業內人士由此預計,初期獲准成立子公司的券商將是業內排名靠前的優質券商。
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