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核心提示:今日大盤小幅低開,在銀行股的帶動下低開高走,而午後在地產股放量拉昇下大盤一度反彈到2727點,最終反彈無力滬指全天收漲0.6%.昨日本欄文章分析指出後市在主力誘多撤退下依然是反彈中下行可能性較大。不料今日果然迎來反彈,而早盤資金介入的主要是銀行股,午後是地產股,流入資金更大,那麼主力的這種行為是誘多行為還是開始扭轉策略改撤退為進攻呢?且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、8月全國PMI繼續回昇,為54%,高於上月0.7個百分點,並連續七個月高於臨界點。
信息解讀:PMI數據的連續回昇說明企業生產逐月恢復,生產量環比保持持續上昇勢態,也表明經濟復蘇的跡象。本輪牛市行情是信貸推動,信貸政策的扭轉跡象導致各主力提前出局,如果有主力在調整之後想做一波行情,那很有可能就是借企業利潤上昇價值低估了。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標50,主攻板塊:消費、醫藥、電子
短期行為:空大於多,與散戶博弈;
中長期行為:多空平衡,以防御為主。
最新基金倉位監控數據顯示,股票基金平均倉位由7月份的86%下降到目前的80%,一個月倉位下降6個百分點,其實應該不算多。基金們倉位下降速度較慢的原因一是基金們資金規模太大,船大掉頭慢;二是上面有維穩指令,在市場不穩定,特別是建國60周年大慶來臨之際,大多數基金都有政治維穩的要求;三是基金們追求的是相對收益,減持之時都會互相觀察看別人有沒有減,不會像追求絕對收益的保險資金和私募資金那樣走的堅決。
由於基金們的以上性質,造成基金們在市場下跌過程中撤退速度慢,以至於大盤跌去20%多後,其倉位依然還處於高位。然而由於基金們的高倉位經歷大跌,近一個月基金們損失應該是較大的,在連續一個月的下跌之後要逃的主力基本上都逃的七七八八了,接下來基金們為了減少損失很有可能會在9、10月借國慶做出一個自救行情,以便較大規模降低倉位。今日午後基金們的重倉板塊——地產資金流入較大,很有可能是他們開始發動自救行情。
2、散戶:共振情緒指標35,主攻板塊:跟隨主力,以重組和經濟復蘇受益為主
短期行為:繼續出逃;
中長期行為:尋求抄底機會。
散戶投資者參與市場資金規模大約佔50%左右,應該算是市場的絕對主力之一,只是這個主力在大部分時候行為方向較為離散,對市場的驅動力被綜合了。然而在連續大跌和連續大漲的時候,散戶的行為一致性又會逐步集中,其力量不可小視。
在8月20日起始的反彈宣告失敗後,特別是昨日大跌,對散戶情緒影響極大,看空情緒一下子從40%多上昇到60%多,前兩周反彈搶入進去的籌碼很有可能在往後幾個交易日在散戶看空情緒下成為殺跌的力量。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日大盤小幅低開,在銀行股的帶動下低開高走,而午後在地產股放量拉昇下大盤一度反彈到2727點,最終反彈無力滬指全天收漲0.6%.昨日本欄文章分析指出後市在主力誘多撤退下依然是反彈中下行可能性較大。不料今日果然迎來反彈,而早盤資金介入的主要是銀行股,午後是地產股,流入資金更大,銀行和地產都是基金的重倉板塊。高倉位的基金們在這輪下跌過程中並未撤出多少籌碼,為了進一步大規模降低倉位,他們借國慶維穩做一波自救行情的可能性較大,今日銀行地產的異動似乎有這種苗頭,然而短期內散戶的恐慌殺跌也不可小視。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為40.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:國慶概念、建築、農業、高速。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、鐵路、電氣設備及資產注入預期個股。
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