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核心提示:今日行情在消息偏多的情況開盤低走,然而經短暫的迅速下跌後開始震蕩上行,尾盤放量上昇,滬指全天漲幅0.89%.昨日本欄文章分析判斷經大跌之後空方力量得到較大釋放,而散戶情緒卻加大恐慌,這種情況下海外熱錢主力很可能選擇觀望再擇機吸籌,實際多空相對平衡,短期可能走出3050~3150窄幅震蕩,而今日指數正好在3060~3150之間,完全符合預期。今日尾盤稍微放量震蕩上行,非常明顯有一股資金不斷接籌,而且非常明顯以地產板塊為主,這很可能就是海外熱錢,他們的陰謀應該開始露出。短期內他們應該是利用市場的猶豫不斷在低位接籌,而不會立即拉昇。如果此判斷成立,那麼後市應該是緩慢震蕩上行,而非快速拉昇或者下跌。
一、影響主力行為的信息與解讀
1、中證網與新浪網舉辦的"多空調查"統計數據顯示,今日投資者看多比例由上一交易日的59.1%降至35.5%;而看空比例有46.7%,與上一交易日21.5%相比,增加了25.2個百分點。
信息解讀:由於昨日大跌,調查數據顯示散戶看空比例明顯大增,投資情緒急劇下降。其實這是在預料之中,主力連續打壓正是要制造恐慌情緒,迫使投資者恐慌拋售以便他們低位吸籌。
二、主力行為分析
近期行情的主導者依然是海外熱錢,而其又與國內機構、散戶和其他市場參與者之間的進行博弈,甚至還有政府的參與,行為博弈也比之前復雜得多。
1、基金:情緒指標45,主攻板塊:地產、金融
短期行為:多空平衡;
中長期行為:趨勢做多。
昨日和今日早盤的大跌估計乃國內基金拋空所為,而非海外熱錢的打壓。
眾所周知,在6,7月份基金大規模加倉,而在8月就開始大幅減持。當然,這兩周大幅拋空的應該不是6,7月份大幅加倉的那些基金,而主要是已經有一定獲利或者倉位不高者。
為什麼會出現這種現象,我們萬隆成長投資顧問群分析認為原因有二:一方面是因為他們互相之間存在排名競爭,都是希望自己的業績高於別人,或者在大家業績相當的情況下想方設法砸空對方重倉股破壞對方的業績。另一方面,市場一旦下跌他們都處於"囚徒困境"之中,如果我不拋對方拋了,將對我不利,所以會形成一旦市場下跌趨勢將出現紛紛出逃現象。這也就造成了近期國內基金們爭相做空的現象了。
2、QFII和海外熱錢:情緒指標70,主攻板塊:地產、出口、金融
短期行為:低位吸籌,與基金、散戶博弈;
中長期行為:做多為主。
近日的大跌給海外熱錢帶來了低位吸籌的機會。一方面,大跌之後國內機構空方力量得到較大釋放,往後拋壓將越來越小;另一方面,大跌之後散戶恐慌情緒加大,紛紛出逃。這種情況下非常有利於海外熱錢低位吸籌。而今日午後放量上昇似乎是他們已經開始這樣做了。
香港方面的最新數據顯示,僅自2009年7月以來,流入香港的熱錢就接近1000億港幣,說明繼二季度海外熱錢大規模流入之後依然正持續不斷流入。如果他們真要出逃,為何還會持續流入香港?我們認為海外熱錢的持續流入正是為其逐步建倉而來。這也證實了本欄文章上周對其行為定性為"打壓市場以低位吸籌".今日尾盤稍微放量震蕩上行,非常明顯有一股資金不斷接籌,而且非常明顯以地產板塊為主,這很可能就是海外熱錢,他們的陰謀應該開始露出。短期內他們應該是利用市場的猶豫不斷在低位接籌,而不會立即拉昇。如果此判斷成立,那麼後市應該是緩慢震蕩上行,而非快速拉昇或者下跌。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日行情在消息偏多的情況開盤低走,然而經短暫的迅速下跌後開始震蕩上行,尾盤放量上昇,滬指全天漲幅1.2%.昨日本欄文章分析判斷經大跌之後空方力量得到較大釋放,而散戶情緒卻加大恐慌,這種情況下海外熱錢主力很可能選擇觀望再擇機吸籌,實際多空相對平衡,短期可能走出3050~3150窄幅震蕩,而今日指數正好在3060~3150之間,完全符合預期。今日尾盤稍微放量震蕩上行,非常明顯有一股資金不斷接籌,而且非常明顯以地產板塊為主,這很可能就是海外熱錢,他們的陰謀應該開始露出。短期內他們應該是利用市場的猶豫不斷在低位接籌,而不會立即拉昇。如果此判斷成立,那麼後市應該是緩慢震蕩上行,而非快速拉昇或者下跌。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:出口、運輸、醫藥;
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場情緒指標顯示為70.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、地產、電力、運輸及資產注入預期個股,不過需要回避漲幅過大,基本面不支持的品種,重點關注具有隱形資產、較大土地儲備的地產股。
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