|
||||
據WIND資訊統計,8月份,累計有116家公司的321.37億股限售股解禁上市,這也是今年排在10月、7月之後的第三大解禁月份,其中大秦鐵路、中國國航、華電國際、本鋼板材等的解禁股份都在20億股以上;同時8月份民生銀行、上海機電等50多家公司將進入全流通時代,流通股的市值將首次超過限售股市值。
解禁壓力不比7月小
7月份大小非解禁1953.81億股,被認為是解禁高潮之一,但值得注意的是,其中僅中國銀行一家就佔了1713.25億股,佔7月解禁總量的87.7%,且持股股東是匯金公司一家,拋售套現的可能性不大;而如果不考慮中國銀行解禁部分,7月實際解禁的數量不過240.56億股左右,大大低於8月的321億股。
而從解禁市值計算,7月解禁市值10789.21億元,但如果扣除中行約7700億元的解禁市值,則餘3000億元左右,而8月份解禁市值是3530億元。從這個角度看,無論是8月的解禁股數還是解禁市值,都應該引起我們的重視。
大秦鐵路等是解禁大戶
從解禁的數量來看,8月大秦鐵路解禁量最大,為94.65億股,幾乎佔到本月解禁數量的三分之一;中國國航的解禁股數為62億股,也屬於8月的解禁大戶。
不過從『大小非』的結構來看,大秦鐵路此次解凍的股份全部由控股股東太原鐵路局持有,盡管控股股東並沒有表示繼續延長鎖定期限,但根據境內證券市場轉持部分國有股充實社保基金的有關辦法,其中有2.934億股將凍結;中國國航的60多億股解禁股中也將因此而鎖定部分股份。
從行業的角度來看,電力行業的解禁力度越來越大,國電電力、華電國際、閩東電力、桂東電力等多只電力股的限售股將流通上市,但近期在電力股走強的背景下,可能解禁壓力較小。新和成、國藥股份、廣濟藥業等多只醫藥股,天威保變、上海機電等機械股的限售股也都將流通上市。
50餘家公司全流通
WIND資訊統計的數據顯示,8月有53家公司將進入全流通,其中除了大秦鐵路、中國國航等一批因首發限售股份解禁而進入全流通外,還有民生銀行、國電電力、金地集團等一批因股改限售股解禁而進入全流通。
從今年以來的月度數據來看,8月份將全流通的公司數量可以說是最高的。其中1月-3月每月成為全流通的公司數量只有二三十家,4月份之後基本都在四五十家以上,全流通的公司數量在不斷增加。
根據WIND資訊統計,7月初流通股數量首次超過限售股,流通股總市值距限售股總市值也只有一步之遙;昨日數據顯示,A股流通股市值為11.809萬億元,而限售股市值為11.985萬億元,差距不足2000億元,而8月解禁市值在3000多億元,由此本月A股流通股的市值將首次超過限售股市值。
8月份需警惕哪些公司解禁股套現
8月份合計限售股解禁額度3158億元,雖比7月份減幅68.38%,但仍為2008年4月份以來解禁額度第二大的月份。
不含限售國有股的公司需警惕
本月有解禁股流通的74家上市公司中,限售股屬於國有股且比例在30%以上的有26家,50%以上的有6家分別為*ST昌河、華遠地產、桂東電力、閩東電力、華電國際、伊力特。這些公司可以適當賣出國有股,而不喪失控股地位,但或會響應管理層號召而不減持。
中國嘉陵、上海三毛、美菱電器、金杯汽車、國電電力、通化金馬、湖南投資等公司的國有股股東所持股份未達到相對控股的水平,減持風險不大。華聯綜超、三房巷、ST潛藥、匯通能源、ST金頂、東方集團、世茂股份、長百集團、工大首創、ST梅雁、力諾太陽等共19家公司不含限售國有股,則值得警惕。
58經緯紡機承諾套現價高於現價
在74家公司中,部分股東承諾最低套現價格的公司有8家,僅有經緯紡機承諾的最低套現價格仍高於目前市場價格,不具備減持條件。餘下7家公司的股東承諾調整後最低套現價格均低於目前市場價格,沒有約束力。
高估值公司有『小非』套現壓力
如果上市公司業績不佳、或價值高估,毫無疑問,持股比例偏低、無話語權的『小非』套現的可能極大。其中,*ST科苑、*ST華光、四川湖山2009年半年報虧損,還有尚未披露半年報的金杯汽車、經緯紡機、力諾太陽、ST東海A、紫光古漢、ST得亨、大連聖亞、*ST偏轉、福日電子、*ST遠東、*ST國農共11家公司預計2009年半年報虧損。林海股份、新和成、江西水泥、ST東源預計半年報業績同比大幅下滑。林海股份、ST東海A、閩東電力、江西水泥、世茂股份、匯通能源、長百集團、ST東源、金宇車城、信達地產、工大首創、太龍藥業、津勸業、紫光古漢、金地集團共15家公司以2009年一季報業績和最新股價計算的市盈率嚴重偏高,都在200倍以上。另外,市盈率在100倍至200倍的公司有通化金馬、桂東電力、時代科技、三房巷、長城電工、上海三毛、三木集團、成發科技、美菱電器共9家。
較多『小非』公司套現壓力大
由於持有上市公司股份總數百分之五以下的原非流通股股東,可以無需公告的限制而套現,所以股東分散、較多無話語權的小非流通股東的上市公司是值得重點警惕的對象。8月份解禁股數佔總股本比例在5%以下的股東有81家,而解禁股數佔總股本比例在1%以下的股東,全部減持無需經過大宗交易的,有60家,8月份小非偏多的特征十分明顯。如華遠地產於8月28日限售股解禁,解禁股東56家,其中有52家股東持股佔總股本比例均低於1%,屬於『小非』。這些股東無關聯關系,套現壓力極大。
8月解禁股中潛力股推薦
大秦鐵路(601006)
公司是我國運量最大、效率最高的煤運通道之一。隨著全國發電量同比增速觸底反彈,電廠電煤消耗量逐步增加,經大秦鐵路外運的煤炭數量也明顯回昇。同時,公司具備外延式擴張能力,控股股東太原局承諾『在對下屬鐵路運輸主業資產改制時,給予公司優先收購權或參與權』。
該股股價依托均線穩步回昇,保持良好的上行趨勢,建議持股不動,均線附近可吸納。
國電電力(600795)
公司大股東中國國電集團是五大全國性發電集團之一。截至2008年底,公司可控裝機容量為1361.4萬千瓦,權益裝機容量為1108.87萬千瓦。公司圍繞發電主業積極進行結構轉型,加快煤炭開發步伐;通過成功重組英力特集團,進入煤化工、精細化工和新材料等領域;同時加大對風電和水電項目的開發投資。公司未來具有大股東資產注入的預期。
該股股價逐步擺脫盤整走勢,均線系統向上發散,後市可積極持有。
民生銀行(600016)
公司是我國首家主要由非公有制企業入股的全國性股份制商業銀行,成立12年來規模不斷擴大,效益逐年遞增,並保持了良好的資產質量。公司在主要行業線和產品線實施事業部改革,經營效益和經營效率得到有效提昇,專業化能力有所增強,新體制的經營優勢和管理優勢初步顯現。近日公司獲批發行H股並在港上市,這有利於公司長遠發展。
該股股價逐級抬昇,後市可在回調時低位吸納持有。
粵水電(002060)
公司是廣東最大水利水電建築施工企業,水利水電工程、市政工程(以地鐵為主)業務收入佔公司營業收入75%以上。公司持有廣水桃江水電開發有限公司88.32%股權,2008年以後能夠為公司提供穩定的現金流;海南東方感城風電場項目預計將於2009年底投產發電。今後兩年將是公司軌道交通業務結算的高峰期,預計該塊業務收入比重將有明顯提昇。公司逐步轉型為以施工、水電運營和風電投資為主的綜合性企業。
該股股價除權後重心小幅回昇,後市存在較大上漲空間,建議積極持股。
金地集團(600383)
隨著房產銷售和價格的同步反彈,房地產行業繼續成為基金第二季度的重倉板塊。金地集團以房地產開發為核心業務,初步形成了以珠江三角洲、長江三角洲和環渤海區域為主,其他區域經濟中心城市(武漢、西安、沈陽)為輔的全國化發展布局;另外,該公司項目土地儲備相對比較充足,未來具有較大的價值重估空間。
該股股價近期受大盤影響下探60日線支橕價位,建議投資者可逢低積極吸納。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||