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近期大盤藍籌股引領股指走高,基金的淨值也出現快速回昇。中國證券報數據中心統計顯示,6月份以來,南方積極配置等21只股票基金和混合基金的淨值回到了1以上,使得目前淨值超過1的基金達到206只,大大增加了分紅能力。
統計數據還顯示,目前已經有華夏大盤精選、泰達荷銀風險預算、銀河收益等基金的復權累計淨值超過了2007年10月16日大盤創出6124點最高點時的淨值。
潛在分紅能力增強
5月31日,南方積極配置的淨值為0.9999,而隨著6月份股市的繼續上揚,它的最新淨值已經超過了面值1,達到1.0697,像南方積極配置這樣,在6月份淨值重新回到1以上的股票基金和混合基金共有21只。
根據《基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等規定,目前開放式基金大多在合同中約定,基金投資當期出現淨虧損,則不進行收益分配,另外,基金收益分配後每份基金份額的淨值不能低於面值。也就是說,基金要分紅,當期不能淨虧損,同時,淨值不能低於1。
回顧2008年11月4日市場處於低點時,264只偏股型基金淨值低於1,佔基金總數的72%。而經過市場的回暖,109只基金淨值已經回昇到1以上。其中,華夏復興2008年11月4日淨值只有0.545元,而最新淨值已經上昇至1.001元。
隨著股市的大幅度反彈,股票基金今年都收獲了相當豐厚的淨收益,不少基金的淨值重回1以上,就使得基金的潛在分紅能力大大增強。
跑贏大盤還是難
6月份以來,國投瑞銀瑞福進取的淨值增長率達到13.6865%,漲幅第一,博時第三產業成長和長城消費增值分別以12.3781%和12.3653%的漲幅奪取亞軍和季軍。此外,華夏上證50ETF等10只基金6月份的漲幅也都超過了10%。
從全年的淨值增長來看,國投瑞銀瑞福進取依然憑借杆杠設計,以83.274%的淨值增長率穩居第一,中郵核心優選和易方達深證100ETF緊隨其後,淨值增長率分別為70.3307%和69.429%。融通深證100、華商盛世成長等16只基金的淨值增長率也都在60%以上,為持有人帶來了豐厚的回報。
盡管今年股票基金的投資收益表現不錯,相對於同期上證綜合指數從1820.8點上漲到目前的2800點以上,跑贏上證綜合指數54.33%漲幅的基金並不多,只有44只,大多數基金的淨值增長速度沒有跟上大盤的漲幅。
業內人士分析,大多數基金難以跑贏大盤,一方面是資產配置能力有高低,另一方面,基金不能滿倉操作也是重要原因,股票型基金的最高股票倉位是95%,混合基金的最高股票倉位只有80%,難以跑贏大盤也在情理之中。
優秀基金淨值回到6000點
截至6月17日,華夏大盤精選復權累計淨值達到7.5040,超越了2007年10月16日大盤創6124點新高時的淨值,超越幅度為4.8698%,同樣實現正收益的基金還有泰達荷銀風險預算和銀河收益。
如果簡單計算,5000點相對6124點下跌18.35%。除了華夏大盤精選、泰達荷銀風險預算和銀河收益這三只實現正收益的基金,目前比大盤創新高時淨值跌幅在18.35%以內的基金還有18只。
4000點相對6124點下跌34.68%,淨值下跌幅度在這一范圍之內的基金共有143只,說明超過一半以上的股票和偏股型基金淨值已經相當於4000點之上,大幅領先於目前2800多點的大盤。
從統計數據可以看出,優秀基金和一般基金的表現差異十分明顯,投資者要想獲得更好的收益,精選基金十分重要。
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