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核心提示:在金融地產聯袂上攻的推動下,周三深滬大盤再現凌厲攻勢,深滬股指分別上漲2.17%和1.99%並再創行情新高,短期加速上攻的跡象十分明顯。在上日的文章中已經提到,在流動性充裕和包括熱錢在內的場外資金源源不斷湧入的背景下,藍籌板塊的啟動在拉動股指再上臺階的同時,也使得本輪行情推進到相對的高潮階段……
[熱點聚焦與市場機會]
在金融地產聯袂上攻的推動下,周三深滬大盤再現凌厲攻勢,深滬股指分別上漲2.17%和1.99%並再創行情新高,短期加速上攻的跡象十分明顯。在上日的文章中已經提到,在流動性充裕和包括熱錢在內的場外資金源源不斷湧入的背景下,藍籌板塊的啟動在拉動股指再上臺階的同時,也使得本輪行情推進到相對的高潮階段。
由於前一階段中小市值和題材板塊被市場充分挖掘與炒作,在結構性高估和流動性充裕的背景下,考慮到估值安全和良好的資產流動性,此輪上昇行情中明顯滯漲的藍籌板塊和個股就已經成為主力資金尤其是新增資金的建倉首選。從近日的盤口表現來看,金融地產、石油石化、鐵路建設等滯漲板塊開始紛紛啟動,市場風格轉換的特征已經顯露無疑。可以預期的是,無論從未來經濟復蘇、估值考量還是從政策受益的角度來看,上述板塊仍將會繼續受到增量資金的追捧。
此前筆者已經提到,金融地產作為早周期行業,將直接受益於未來經濟復蘇的預期;同時,作為泛通脹概念,金融地產也將成為機構重點配置的板塊。從估值來看,截至6月3日,銀行板塊平均市盈率水平為12.12倍,估值優勢十分明顯。從基本面來看,據銀監會日前發布的《2008年報》披露,2008年銀行業金融機構資產總額首次突破60萬億元,達到62.4萬億元,相當於國內生產總值的207.5%,比年初增長18.6%.商業銀行整體加權平均資本充足率達到12%,比上年提高3.7個百分點,超過國際監管要求的最低水平。另外,銀監會此前公布的數據顯示,一季度我國商業銀行繼續保持了不良貸款餘額和比例"雙下降"的態勢。2009年3月末,我國境內商業銀行不良貸款餘額5495.4億元,比年初減少107.7億元;不良貸款率2.04%,比年初下降0.38個百分點。商業銀行撥備覆蓋率123.9%,比年初上昇7.5個百分點。而一季報顯示,建行、工行、民生銀行、深發展銀行的不良貸款率分別為1.90%、1.97%、1.17%、0.68%,均較上年末有所下降。在經濟好轉的背景下,未來銀行業績有望繼續保持穩健增長的態勢。因此作為滯漲板塊之一,後市仍然值得繼續跟蹤。
至於券商板塊,由於去年底大盤見底反彈以來,A股市場成交額持續保持高位水平,券商經紀業務增長明顯,今年券商一季報業績環比已出現明顯的增長。而隨著創業板的正式推出和IPO的重啟,券商板塊將直接受益於承銷業務啟動,尤其是已經擁有已過會待發行項目的證券公司將明顯受益。加上未來融資融券、股指期貨等金融創新的推動,券商盈利渠道將進一步擴寬。因此,券商板塊後市表現仍然值得期待。
值得強調的是,隨著我國4萬億投資計劃的進一步推進,與此相關的建築類行業也將成為最大的受益者之一。投資者可重點關注增長較為明確的基建領域相關子行業,如鐵路建設、城市軌道交通建設、水利建設、交通樞紐、保障性住房等公共基礎設施建設等。
[風險提示與策略]
統計顯示,截至6月2日,二季度以來共有64家公司發布增發預案,擬募集資金約1117.95億元;5家公司擬進行配股,募資不超過112.75億元;3家公司擬公開發行可轉債,發行總額不超過26.21億元。
[今日消息面]
周三主要有以下信息值得投資者關注:
1、中國證監會主席尚福林2日表示,近年來,我國期貨市場呈現出穩定健康發展的良好勢頭,在國際金融危機的背景下保持了平穩運行。今後,證監會將繼續按照"穩步發展期貨市場"的思路,做深做精做細現有期貨品種,穩步支持上市期貨新品種,進一步強化市場監管和投資者教育工作,不斷增強期貨市場服務實體經濟的能力。另外,上海市副市長屠光紹2日在第六屆上海衍生品市場論壇上表示,作為上海國際金融中心建設的重要內容,在期貨市場和金融衍生產品發展方面,上海將有序推出原油、汽柴油等能源化工期貨品種,以及股指期貨、外匯期貨、股指期權、黃金ETF等金融產品。
2、中證登公司最新統計數據顯示,由於僅有3個交易日,上周新增股票賬戶數回落至176,617戶,日均開戶數為58872戶,略低於此前一周的60718戶;新增基金開戶數從49,325戶降至29,336戶。
3、 6月2日在深圳市中小企業服務中心舉行的創業板論壇上,中心協調服務部部長陳小林表示,深圳市對上市資源實行梯度培育,目前深圳市共有40家中小企業完成輔導或正在輔導,構成了該市首批創業板擬上市企業群。
4、央行公告顯示,人民銀行於本周二(6月2日)以利率招標方式開展了正回購操作。本期正回購期限28天,交易量800億元,中標利率0.90%.統計顯示,本周公開市場到期資金量為1640億元,周二正回購操作回籠800億元後,本周還剩840億元可供對衝。
5、據悉,剛剛過去的5月份,工農中建四大行的新增貸款約為2500億元。據此推算,5月份整個銀行業的新增貸款大概在5000億元左右。
[今日市況]
在金融地產板塊聯袂上揚的推動下,周三深滬大盤再現強勢上攻的態勢,深滬股指分別上漲2.17%和1.99%,加速上攻的跡象明顯,最終雙雙以陽線報收,成交約2428.10億。從全天股指運行的態勢來看,早盤上證綜合指數以2722.27點開盤後在金融銀行、券商以及地產板塊走強的推動下震蕩上攻,盤中最高衝高至2778.68點,並以接近全天高點2778.59點報收。深成指相應呈現強勢上攻的態勢,再次刷新10712.31點行情新高,收出光頭陽線,顯示短期仍有進一步衝高的潛力。
從盤面情況看,兩市大部分個股繼續上漲,其中上海市場漲跌家數比例為595:298,深圳市場漲跌家數比例為534:255.漲幅榜方面,銀泰股份、大龍地產、南京中商、四維控股、浦發銀行、億城股份、南方建材、維柴重機、中集集團等23只個股漲停。從板塊風格來看,銀行、地產板塊整體漲幅分別高達5.48%和4.41%,整體表現十分搶眼,並成為推動指數上攻的主要動力。其次,有色金屬、券商、鋼鐵等行業也有表現。
周三,上證綜合指數以2722.27點開盤,最高2778.68點,最低2717.86點,報收2778.59點,上漲54.29點,漲幅1.99%,成交1622.36億;深成指開盤10473.12點,最高10712.31點,最低10459.02點,收盤10712.31點,上漲227.98點,漲幅2.17%,成交805.74億。
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