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2008年以來低迷的市場環境導致基金的風光不在,近期紛紛跌破面值。與此形成鮮明對照的是債券型基金,它與偏股型基金的收益差距進一步拉開。據齊魯證券基金研究中心統計數據顯示,截至2008年8月13日,股票型基金淨值全線盡墨,今年以來平均淨值增長率為-40.11%%,廣大投資者苦不堪言。但債券型基金的業績卻依然保持穩定,截至2008年8月13日,40只債券型基金今年以來淨值依然保持正增長。據2008年8月29日的開放式基金日報顯示,今年來年淨值增長率排名前5位的開放式基金均為債券型基金。
債券型基金優勢所在
那債券型基金何以在弱市之中得以保值增值呢?齊魯證券泉州田安路營業部專業人士介紹說,在投資對象上,債券型基金至少有80%%的資產投資於國債、央行票據和政策性金融債券這些信用等級高、流動性強、風險小的債券產品。與商業銀行和保險公司相比,債券型基金在央行票據和政策性金融債上享受的免稅待遇是一種難得的優勢。債券型基金通過套利交易、申購新股和可分離債券等能獲取超額收益。相對於銀行理財產品,債券型基金在跨市場套利、申購可分離債券上更具有優勢;相對於專門申購新股的產品,債券型基金更靈活。當新股申購收益出現下降或政策可能面臨調整時,債券基金的投向可以馬上轉變,以適應市場的變化。
債券型基金適於的群體
齊魯證券專業人士介紹說債券型基金主要適合以下三類客戶群:1.低風險偏好的個人投資者,他們對資金安全性要求極高;2.一些公益性機構;3.選擇債券基金作『避風港』或『中繼站』的各類客戶。
據悉,齊魯證券近期正在代銷嘉實基金旗下新推出的嘉實多元收益債券型證券投資基金、萬家基金旗下的萬家增強收益債券型基金、鵬華旗下的鵬華普天收益債券型基金為主的中低風險基金產品。
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