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提要:周一深滬大盤呈現縮量整理的格局,市場觀望氣氛較為濃厚。值得投資者關注的是,盡管市場整體表現相對欠缺,但部分題材股包括股指期貨、創投題材以及資產重組題材(尤其是ST板塊)表現較為突出。可以預期的是,進入年底,上市公司的並購重組步伐將進一步加快,其中部分上市公司可能面臨基本面的重大變化,相應隱藏著重大的投資機會有待市場的深度挖掘。
[熱點聚焦與市場機會]
周一深滬大盤呈現縮量整理的格局,市場觀望氣氛較為濃厚。值得投資者關注的是,盡管市場整體表現相對欠缺,但部分題材股包括股指期貨、創投題材以及資產重組題材(尤其是ST板塊)表現較為突出。上述題材股的集體躁動是否隱藏重大機會?
筆者在上日的文章中已經提到,從把握未來的投資方向來看,投資者當前階段可以從四個重點思路出發存在潛在機會。其中包括從未來金融創新的角度,密切關注創業板、股指期貨以及融資融券等金融創新帶來的局部機會,其中涉及的主要板塊包括部分權重指標股、金融板塊、參股期貨以及創投題材等。目前來看,融資融券、股指期貨的推出在技術上和制度上都已經准備成熟,未來擇機推出的可能性較大,當前主要面臨時間窗口的選擇問題。
除了金融創新的角度之外,筆者重點提到下半年上市公司整合重組步伐進一步加快,將給市場帶來相應的投資機會。周一市場ST板塊大面積漲停可能就是重組題材隱藏重大炒作機會的一種預演。
今年以來,為了規范上市公司的重組行為,管理層出臺了一系列的資產重組管理辦法和細則,進一步規范了上市公司重大重組行為。管理層出臺一系列重組辦法和細則,是完善我國證券市場基礎性制度建設的重大舉措,標志著上市公司並購重組邁入了規范與發展並舉的新階段。並購重組對提高上市公司質量、促進行業整合、推動產業結構調整和昇級正發揮著日益顯著的積極作用。
數據顯示,十多年來,滬、深兩市300多家上市公司通過並購重組改善了基本面,提昇了持續盈利能力和核心競爭力。僅2007年全年,通過並購重組注入上市公司的資產總計超過700億元,平均每股收益提高約70%。可以預期的是,進入年底,上市公司的並購重組步伐將進一步加快,其中部分上市公司可能面臨基本面的重大變化,相應隱藏著重大的投資機會有待市場的深度挖掘。
[市場風險與策略]
截至目前,上證綜合指數從去年10月份的歷史高點6124.04點下跌以來,截至本周的最低點2284.58點,累計最大跌幅達到-62.69%。十個月的快速下跌消化了過去兩年大盤快速上漲所帶來的估值過高問題,盡管將來還需要一段時間的震蕩整理來消化宏觀經濟增速放緩和企業利潤增速下降的壓力,但在目前指數點位區域繼續大幅看空A股市場,同樣面臨較大的潛在風險。
[今日消息面]
周一主要有以下信息值得投資者關注:
1.證監會日前公布《關於修改上市公司現金分紅若乾規定的決定》,並公開征求意見,鼓勵上市公司建立長期分紅政策,進一步完善推動上市公司回報股東的現金分紅制度。要求《上市公司證券發行管理辦法》中確定的再融資公司最近三年以現金或股票方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的百分之三十。
2.證監會有關負責人表示,對解除限售存量股份(俗稱『大小非』)『沒有絲毫意思不讓其賣』。解除限售存量股份減持是在股改順利完成以後遇到的新問題,其本質是在全流通環境下的大宗股份轉讓。不讓解除限售存量股份出售或給其加大出售成本,『這是倒退回去的思路』。
3.十一屆全國人大常委會第四次會議25日至29日舉行。對於會議將審議的刑法修正案(七)草案和保險法修訂草案,業內人士表示,前者擬加大力度懲罰泄露證券交易內幕信息行為,後者擬拓寬保險資金運用范圍。
[今日市況]
周一深滬大盤呈現縮量整理的態勢,深滬股指分別以小陰線和陽十字星報收,兩市合計成交約405.64億,再度刷新調整以來的成交地量。從全天股指運行的態勢來看,早盤上證綜合指數以2408.09點開盤後全天基本圍繞5日和10日均線展開窄幅波動,波動區間為2382—2444點之間。深成指相應呈現縮量整理的態勢。
從盤面情況看,個股走勢分化明顯,其中深圳市場漲跌家數比例為355:376,上海市場漲跌家數比例為414:439。漲幅榜方面,中達股份、江蘇索普、湖南海利、交大博通、北化股份等15只個股漲停。另外,ST板塊也大面積漲停,包括*ST昌魚、ST天龍、ST華發等34只ST個股漲停。另外,股指期貨題材以及石油行業類個股也有良好表現。
周一,上證綜合指數以2408.09點開盤,最高2443.99點,最低2382.29點,報收2413.37點,上漲8.14點,漲幅0.34%,成交275.31億;深成指開盤8115.84點,最高8183.19點,最低7982.17點,收盤8065.45點,下跌36.23點,跌幅-0.45%,成交130.33億。
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