|
||||
-家庭情況
陳媽媽今年已經接近60歲,衣著講究,說話有條有理,平常經常喜歡看財經專業媒體,對市場上的理財產品及市場大勢都有一定了解。其實,陳媽媽過去是一位成功的經商人士,生意規模雖然不大,但一直穩賺不賠。目前,她在市中心有兩處住房,手中還積攢了幾十萬的現金。
在家庭方面,陳媽媽比較早就獨立撫養女兒了。前兩年,女兒結婚後,陳媽媽覺得不再有壓力,就將生意停了,開始過起退休新生活,一心一意安享清福。本來這樣的退休生活安逸富足,可是,忙慣了的陳媽媽閑不住,也不願意讓手裡的鈔票閑著。於是,開始炒股和買基金,專心做投資理財工作了。然而,2008年股市的大跌,讓陳媽媽亂了陣腳,眼看曾經大賺的基金和股票變成大賠,總市值只餘下50萬左右,從來沒有賠過錢的陳媽媽開始有些慌張了。
-理財目標
陳媽媽過去做過生意,房產投資也做得不錯,很有頭腦,完全有能力在專業人士的幫助下做好自己的理財規劃。而陳媽媽的規劃目標也很單一,就是養老。她目前的財務狀況屬於相對安全的一類,只要通過合適的規劃,完全可以達成目標,在晚年過上相對優越的生活。一個好的投資理財規劃不僅能幫陳媽媽安排好退休後的經濟需求,也能幫助她找到新的生活樂趣,填充空閑的退休新生活。
-理財師手記
陳媽媽其實是一個非常獨立聰明的女性,她在投資操作有兩點是我們非常贊賞的。一是陳媽媽在今年三月份時,將手中的20萬現金去購買了招行的票據理財產品,避免了之後的下跌。二是她對股票類高風險資產的投資有相對清楚的認識,理解股票在短期內可能出現非常大的系統性風險,願意以時間來換取高風險資產可能帶來的收益。因此,雖然我們不建議陳媽媽自己炒股,但是在挑選合適自己的理財產品上,對她的判斷還是很有信心的。我們給陳媽媽一些特別的建議,希望她未來的投資理財之路越走越順:
1.目前對資產的主要目的應該是保值,而非大幅增值。陳媽媽已經過了最能承擔風險的階段,而且又是單身,無論在何種情況下,也不要將超過一半的資產投入高風險資產。2008年因為證券市場進入熊市,更建議陳媽媽適當調低高風險資產(股票、股票型基金)的配置,而加大低風險產品的配置。
2.陳媽媽對醫療的保障不足,建議其諮詢壽險公司此方面的產品,如無法找到合適的產品,則要注意自己日常要留足此塊的保障。
3.購買任何理財產品時,要注意預期收益≠實際收益,理財期滿最終實現的收益,可能與預期收益有偏差。同時,口頭宣傳≠合同約定,一切要以合同文本為准。
-理財師建議
出租房產,增投低風險金融資產
由於有一套投資性住房,陳媽媽的退休金雖然不足用,但加上房租收入後,月收入達到3500元左右,完全可以支付每月基本生活需求,日常生活不需要從現在積累的金融資產中抽取。不過,一些額外的費用仍需要通過部分金融資產的生息來達成,同時,由於退休金很可能無法對抗通貨膨脹及可能出現的股市下跌,如不願意犧牲生活質量,需要投資較大部分的低風險金融資產,來獲得固定的收入。
對於陳媽媽的投資性房產,我們建議可以暫時不動,仍讓其繼續出租生息,補貼日常生活需要,但要清楚房價在未來一年內可能以下跌的概率比較大。不過,長期看,在人口紅利和經濟成長的影響下,房價仍可持續上昇一段時間。而在2020年之後,由於需求的大幅下降,房價可能進入長期拐點,也由於陳媽媽屆時可能會有更大的醫療健康方面的開支,可能需要考慮拋售一套房產。
基金債券現金配比為3?6?1
陳媽媽對風險資產(股票、股票型基金等)的投資期限中等,需要每年重新審視資產情況,並對風險資產所佔的比例進行向下的調整。大約在15年之後,需要將所有金融資產轉為低風險的固定收益品種,以保證生活質量,及應對可能上昇的醫療費用等。
陳媽媽目前的資產除了兩處房產外,就是50萬的金融資產,包括20萬的招商銀行票據理財產品,20萬的股票型基金,和10萬的股票。目前我們建議陳媽媽的金融資產配置比例為:股票型基金總比例30%,債券等低風險品種60%,同時要留約10%的現金在手上。在債券配置中,要注意留出20%左右的短期債券(一年以下)或流動性較好的品種,以應付隨著年紀的增長,可能出現的醫療需求。
具體的建議為:1.將高風險金融資產的倉位,包括股票和股票型基金,降低至30%,以股票型基金來達成,分別是10萬的華夏紅利和5萬的國海彈性基金。2.將低風險證券資產的倉位提高到60%,除了目前20萬的銀行票據理財產品外,再增加10萬的低風險產品,可以繼續購買招商銀行的『招銀進寶』票據系列,目前3個月收益已經有4%以上,如果希望收益再高一些,可以購買貸款類信托產品,多數產品一年期收益可以達到將近8%。不過,我們不建議將所有的低風險部分都投向入超過一年期的產品,也不要將所有低風險部分都放在不可提前贖回的產品中,不然,萬一加息較多,或遇上股市的反轉,就比較吃力了。3.保留約10%即5萬元現金倉位,可以用貨幣基金來達成,贖回時第二天就可以到賬,保證流動性。
建議把手頭股票全清空
陳媽媽目前手上還有一些股票,我們建議她考慮完全退出股票投資,而改以基金、理財產品、信托產品來進行證券資產的投資。原因是個股的投資需要投入大量的時間和精力,也需要專業的技能,而陳媽媽本人並不喜歡做股票投資,實際操作結果也不理想。如果陳媽媽堅持做一些股票投資,則要明確自己的投資風格,在客戶經理給任何建議時,要多問一聲:『為什麼』,以了解每次操作的原因,是做短差,還是做長期價值投資。
保險不是想買就能買的
很多人以為買保險很容易,只要有錢,想買就能買到。而事實並非如此,保險這個東西,往往是在你最不需要的時候最好買,而在你最需要的時候卻買不到。尤其是醫療、重大疾病類的保險,一般人在他年輕、健康的時候往往覺得不需要而不願意購買,而到了年老、多病的時候卻想買也買不到。就本案例中的陳媽媽來說,因為已經年近60歲,在進行保險規劃的時候會受到投保年齡的很大限制,尤其是在醫療、重大疾病類的保險產品方面選擇餘地會小很多。對於陳媽媽的保險規劃,我們可以從以下兩個方面著手:
首先是養老保障方面:由於陳媽媽目前的收入來源十分單一,就是房租收入。從長期來看房屋的出租率、房租定價的高低都會導致房租收入的不穩定,從而不能為未來養老生活提供穩定的經濟支持,所以房租收入只能算是『錦上添花』。我們建議可以通過購買一些年金保險產品來確保退休後穩定的收入來源,再加上社會養老保險的養老金這一塊,也是可以滿足基本需求的養老。
其次是醫療保障方面:由於陳媽媽的年齡幾近60,很多醫療、重大疾病類的保險產品已經無法購買,但是可以通過購買一些『意外傷害+意外傷害醫療』的產品組合來對老年人高發的意外傷害事件提供相應保障。另外,我們建議陳媽媽可以准備10萬元左右的資金或變現能力較好的金融產品,以隨時應對可能發生的大筆醫療費用。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||