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新年伊始,基金公司將陸續交出2007年的業績答卷,基金龍虎榜也將排定座次。在2007年中國的大牛市中,最大的贏家無疑是股票型基金,而平衡型基金、債券型基金、封閉式基金以及貨幣市場基金等均有不俗的表現,只有QDII基金出師不利,淨值尚在面值之下,但QDII基金上市時間不長,還有待市場的考驗……
股票型基金創歷史新高
來自WIND資訊的統計顯示,2007年,運作滿一年的股票型基金全年平均淨值增長率達到127.46%,較上一年增長17.63%,創下1998年基金誕生以來的歷史最高紀錄。
幾乎沒有什麼懸念,2007年度淨值增長最快的股票型基金桂冠落在了華夏大盤手中,其淨值收益率為226.28%,淨值增長率為288.1%,世所罕見,而2006年華夏大盤收益率也位列前十名,表現可謂是難能可貴的穩定。
與之相比,2006年跑得最快的冠軍基金景順長城內需增長不僅沒能進入前十,甚至業績排名倒數。業內人士普遍認為,該基金表現不穩定的原因則源於其基金經理的不穩定。
股票型基金中的另一類,被動追蹤指數的ETF產品,成為去年基金投資的最大贏家,該板塊加權平均年收益率達154.31%,超越股票型基金板塊27.85個百分點。其中,易方達深證100ETF年增長率達185.33%,列該板塊榜首。
債券型基金收益同比增23.56%
2007年債券基金份額平均收益達到23.56%,比2006年提高了7.4個百分點。但在最高投資業績上有所下降。
融華債券連續兩年蟬聯冠軍,2006年全年收益率達到了62.29%,2007年收益率則為55.49%。債券型基金普遍動用了大額資金參與一級市場的打新,收益不菲。緊隨其後的銀河銀聯收益,年收益率為44.91%,這只債券型基金不是純債券型基金,去年三季度報顯示,它還投資了近20%的資金在五糧液、廣深鐵路、中國遠洋等一些優質藍籌股上,因此表現搶眼。
債券型基金在2007年下半年大盤高位震蕩時特別引人注目。一方面,這類基金投資於二級股票市場的比例很低,或者不直接投資於二級股票市場,因此受股市下跌的影響不大;另一方面,去年下半年有中海油服、中國神華、中國石油、中國中鐵、中國太保等大盤股陸續上市,新股申購仍是債券型基金控制風險下提高收益的重要手段。
貨幣市場基金冠軍收益4.11%
在股票型基金大放異彩、打新股收益率居高不下的年代,貨幣市場基金多少有些黯淡。據中國銀河證券貨幣式基金排名顯示,截至去年12月21日,A類貨幣式基金中以巨田貨幣4.1142%的增長率排名第一;排名第二的是嘉實貨幣,增長率為4.0970%,排在第三的為萬家貨幣,淨值增長率為3.9328%。
盡管去年最後一周的貨幣基金收益還未計算進去,但貨幣基金萬份投資收益率已經遠遠超過2006年。51只貨幣基金(A、B份額分開計算)平均萬份單位收益達到了325元,而2006年全年平均萬份單位收益只有187元,隨著貨幣市場利率的不斷攀昇,貨幣基金收益率也大幅提高。與業績基准比較來看,由於央行連續6次加息和利息稅由20%下調至5%,2007年貨幣基金平均收益率和全年一年期定存稅後收益基本一致。
分析人士認為,現在貨幣型基金投資者關注較少,但實際上它的市場收益率基本保持和貨幣政策同步,受加息等一系列調控政策影響,進入2008年,預計貨幣市場基金年收益率可以達到4%左右。因此建議將此品種作為活期儲蓄的昇級替代品種。
封閉式基金『釀』出千億分紅金
德盛基金研究中心數據顯示,截至去年12月21日,封閉式基金淨值增長最快的是基金裕隆,以138.02%的收益率排在第一,緊跟其後的是基金泰和,收益率為133.12%,其後有基金開元、基金科匯、基金裕陽等。
不過,對於封閉式基金來說,最大的吸引力莫過於其分紅潛力和目前的折價率。據業內人士估算,2007年37只封基可供分配淨收益總額超過1050億元。以封基管理規模717億份計算,每只基金平均可分配收益達到28.38億元,平均每10份已經具備了14.64元的分紅潛力。
據和訊基金統計數據表明,截至去年最後一個交易日,封閉式基金的折價率普遍在10%-30%之間,其中基金漢興的折價率高達36.34%,而基金裕隆的折價率為16.33%,基金泰和的折價率也達到16.01%,基金開元的折價率達到18.6%。
基金QDII出海無一站上淨值
雖然發售當日的火爆場面令人難忘,超過千億元的凍結資金令人炫目,但由於美次債危機,在2007年的最後一次淨值公布中,四季度出海的4只QDII基金並無突出表現,1元『失地』未能收復。
其中,僅南方基金QDII淨值為0.935元,一周淨值漲幅1.8519%;其他3只基金仍然在0.9元以下徘徊。其中華夏基金、嘉實基金兩只QDII基金淨值分別為0.889元、0.870元,較之前一周均有微弱上漲;上投摩根QDII基金繼續回落,淨值報0.876元,周跌幅1.46%。
上述4只股票型QDII基金發行總額達到1200億元,按照目前的淨值計算,此次出海已經消耗掉QDII基金一成多的募集金額。但是,隨著更多的基金系QDII准備出海,暫停的『港股直通車』可能被舊事重提,首批基金系QDII有望解套。
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