|
||||
上周末公布的數據顯示,2006年12月,太平洋人壽銀保業務高達4.73億元,上海銀保市場以單月9.23億元劃上句號。而今年二季度的保費收入僅有一季度的58%,銀保市場在2006年名符其實地坐了一回『過山車』。
嚴管+股市火爆導致市場萎縮
據了解,去年首季,銀保市場保費收入高達28.76億元,同比增長高達228%,約有17家公司的銀保業務增長超過100%,有7家公司的絕對增長值超過1億元。但這只是『曇花一現』,二季度的保費收入僅有一季度的58%,三季度繼續下降,僅為一季度的54%。其中,7月份出現單月5.2億元的年內歷史低點。
銀保市場的萎縮,主要有兩大原因。一是管理層規范銀行代理保險業務,遏制了代理手續費價格戰。業內人士透露,2001年5年期躉繳產品的手續費不足保費的1%,去年一季度則高達3.5%左右。代理手續費的節節攀昇,以及各種『暗箱操作』的獎勵,使得銀行幾乎是主動找保險公司要求代理。
管理層實施的新政,無疑使銀保市場遭『當頭一棒』。按新規定,保險公司不得以任何名義、任何形式向代理機構、網點或經辦人員支付合作協議規定的手續費之外的其他任何費用,包括業務推動費以及以業務競賽或以激勵名義給予的其他利益。管理層規范了銀保產品之前存在的個別誤導行為。
二是股市火爆導致分流。大量資金通過購買基金形式流入股市,儲蓄問卷調查顯示的入市意願昇至歷史最高,使得保險產品『失寵』。可投資型保險產品與牛市賺錢效應下的開放式基金難以媲美。對於投資型資金來說,熱了基金,勢必冷了保險。
飆昇留下後置風險
另外,市場各方對銀保市場的批評不少,甚至有人認為,解決問題的最佳出路是銀行自設保險公司。中國銀行、工商銀行等均已遞交成立保險公司的申請。對銀行來說,既然銀保產品主要依賴於網點優勢,難免使其產生由自己來賺錢的想法。但業內人士認為,銀行與保險公司的關系屬於『若即若離』,銀行自設保險公司未必成功。據稱,銀行設立保險公司在國際上也沒有成功先例。
若要銀行放棄與保險公司合作,則顯然與銀行的業務轉型相背。目前即便銀行自設了基金公司,也沒有放棄代理其他基金公司產品。關鍵是銀保產品需要轉型,而現在躉繳產品幾乎『一統天下』,壽險公司沒有持續的保費收入預期,對其長期現金流穩定不利,也難以應對投資波動風險。
業內人士稱,躉繳產品看似爽快,提成也能一次性給銷售人員。可這種『一錘子買賣』,會使銀行與保險公司的關系難以緊密,合作協議往往一年一簽。保險公司感受了業績短期飆昇的快樂,也給自己在資金應運、償付能力等方面留下了後置風險。
對保險公司來說,難免感到非常矛盾。一方面,擬上市或上市的保險公司都有意識地對躉繳產品進行適當收縮,並加大了期繳產品的開發和銷售。另一方面,又不願意輕易放棄躉繳產品帶來的銀保市場繁榮。銀保市場坐上『過山車』,使那些市場基礎較薄弱的保險公司尤其受到影響。
目前市場普遍認為,不能因為去年12月的回暖,而對今年的銀保市場盲目樂觀。如果中國股市果真進入『黃金十年』,不在轉型中獲得突破的銀保市場,勢必受困於『蹺蹺板』現象。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||