“股神”沃倫·巴菲特旗下的旗艦投資企業——伯克希爾·哈薩維公司(Berkshire Hathaway)5月15日在提交給美國證交會的文件中披露,在該公司目前持有的總價值458億美元股票的投資組合中,已大幅增持了美國康菲石油、通用電氣和聯合包裹服務公司(UPS)等三家公司的股票。
增持石油股
就在許多投資者認爲過熱的能源領域可能出現逆轉之際,巴菲特卻以5億多美元的真金白銀向世人宣示,他認爲能源領域的投資仍然值得期待。
康菲石油是美國第三大石油公司,去年12月31日時,伯克希爾公司持有約960萬股康菲石油公司股票,價值5.59億美元,而伯克希爾公司剛剛公佈的截至今年3月31日的投資組合中,巴菲特將其在康菲公司的持股增加了一倍,達到1790萬股,總價近11億美元。
美國休斯頓Frost國民銀行分析師泰德·哈佩爾說:“與其他石油公司股票相比,康菲公司現在的股價呈現出很大的‘折價’。”按照該公司今年一季度的業績計算,康菲石油的市盈率爲6.41倍,遠遠低於標準普爾油氣指數的平均水平。
美國T2投資公司合夥人格蘭·湯格說:“我想,巴菲特可能認爲康菲石油仍是非常廉價的,該公司擁有充沛的資源儲備,完全符合他的價值投資法則。”格蘭還認爲,巴菲特增持康菲石油與他此前投資沃爾瑪和富國銀行如出一轍。
實際上,巴菲特一直非常看好能源行業,此前他巨資投入中國石油(0857.HK)也獲得了豐厚的回報。去年,康菲石油公司股價飆升了52%,今年迄今爲止又上漲了13%。
不過就在今年5月6日的伯克希爾公司股東大會上,巴菲特投資夥伴、伯克希爾副董事長查理·芒格卻發表了與巴菲特不一致的言論。芒格認爲,“下一代的美國人可能會遷怒於我們如此大量地消耗石化能源”,特別是石油供應日益臨近枯竭。
對此,格蘭·湯格評論說:“最近5年來,很少看到巴菲特和查理·芒格投資於那些呈現出過熱之勢的領域,尤其是石油和天然氣。原因之一或許是巴菲特等人認爲,油價在今後較長的時間如果不能繼續走高,至少還會保持高位。”
增持減持同步
巴菲特在今年第一季度還增加了對通用電氣和聯合包裹服務公司(UPS)的投資。截至今年3月31日,伯克希爾公司持有780萬股通用電氣股票,價值2.7億美元,持有143萬股UPS公司股票,價值1.135億美元。
通用電氣是全球市值第二大上市公司,但自從2000年9月伊梅爾特出任該公司CEO以來,通用電氣股價已經下挫了13%。今年4月,伊梅爾特表示,該公司將在今年內出資90億美元實施股票回購計劃。市場人士分析說,巴菲特有可能認爲如此的股票回購計劃將有助於提升通用電氣股價,並形成增持的投資機會。
與此同時,伯克希爾公司還增持了富國銀行(Wells Fargo)330萬股,使其持股總數達到了5970萬股;增持美標集團(American Standard Companies)56.4萬股,達到1100萬股。
另外,巴菲特也拋售了部分公司的股票,包括美國第二打印機制造商——利盟國際、家庭裝飾公司——家得寶(Home Depot)、H&R Block、Iron Mountain、希悅爾公司和Servicemaster等。
值得注意的是,過去巴菲特在向美國證交會提交文件時一般會以“商業機密”爲由,要求當局不公開披露其投資組合,以免衆多“追星族”跟風操作,妨礙其交易策略的實施。以往美國證交會多數情況下會同意巴菲特的要求,但現在監管當局更傾向於拒絕巴菲特的保密要求。
本週一,在紐約證交所上市的伯克希爾公司股票A股上漲了407美元,收於每股89910美元。
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